قیمت طلا در هند روز دوشنبه بر اساس داده‌های گردآوری‌شده توسط FXStreet افزایش یافت. قیمت این فلز به ۱۲,۴۵۴.۵۶ روپیه به ازای هر گرم رسید که نسبت به ۱۲,۳۶۷.۳۸ روپیه در روز جمعه بالاتر است؛ همچنین نرخ هر تولا از ۱۴۴,۲۵۰.۷۰ روپیه به ۱۴۵,۲۶۶.۹۰ روپیه صعود کرد. در جدول واحدهای FXStreet، طلا برای ۱۰ گرم ۱۲۴,۵۴۴.۷۰ روپیه و به ازای هر اونس تروا ۳۸۷,۳۷۶.۳۰ روپیه قیمت‌گذاری شد.

FXStreet قیمت‌های هند را با تبدیل سطوح بین‌المللی از طریق نرخ USD/INR و تعدیل بر اساس واحدهای محلی استخراج می‌کند و به‌روزرسانی‌ها به‌صورت روزانه در زمان انتشار انجام می‌شود؛ این ارقام نرخ‌های مرجع هستند و قیمت‌های محلی ممکن است متفاوت باشد. در بازار گسترده‌تر، بانک‌های مرکزی به‌عنوان بزرگ‌ترین دارندگان توصیف می‌شوند و داده‌های شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که آنان در سال ۲۰۲۲ مقدار ۱,۱۳۶ تن به ارزش حدود ۷۰ میلیارد دلار به ذخایر خود افزودند که بالاترین خرید سالانه ثبت‌شده است. طلا به‌عنوان دارایی با همبستگی معکوس با دلار آمریکا و اوراق خزانه‌داری آمریکا مطرح می‌شود و از عوامل محرک قیمت می‌توان به ژئوپلیتیک، ریسک رکود، نرخ‌های بهره و نوسانات XAU/USD اشاره کرد.

فرصت‌های بازار مشتقه در سایه مومنتوم صعودی

با جهش قیمت طلا در هند به ۱۲,۴۵۴.۵۶ روپیه به ازای هر گرم در امروز، شاهد مومنتوم صعودی قدرتمندی هستیم که معامله‌گران مشتقه نباید آن را نادیده بگیرند. این حرکت افزایشی بازتاب روندهای گسترده‌تر جهانی است؛ جایی که طلای نقدی بین‌المللی در پی تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک و تغییرات سیاست‌های پولی، در حال آزمودن سطوح مقاومت مهم است. معامله‌گران مشتقه می‌توانند با تمرکز بر اختیار خرید (Call Options) و قراردادهای آتی خرید (Long Futures) در هفته‌های پیش‌رو از این مومنتوم بهره‌برداری کنند.

تقاضای بانک‌های مرکزی و توصیه‌های راهبردی معاملاتی

داده‌های اخیر نشان می‌دهد بانک‌های مرکزی در سطح جهان روند تهاجمی خرید طلا را ادامه داده‌اند و طی چند سال گذشته سالانه بیش از ۱,۰۰۰ تن متریک خریداری کرده‌اند تا تنوع‌بخشی و کاهش وابستگی به دلار آمریکا را دنبال کنند. علاوه بر این، شورای جهانی طلا اخیراً از تداوم تقاضای خرده‌فروشی در قطب‌های اصلی آسیا گزارش داده است که یک کف فیزیکی قدرتمند برای قیمت‌ها ایجاد می‌کند. توصیه می‌شود معامله‌گران شاخص دلار آمریکا را از نزدیک رصد کنند، زیرا هرگونه تضعیف بیشتر احتمالاً طلا را به سطوح بالاتر جدید هدایت خواهد کرد.

پیشنهاد می‌کنیم برای محدود کردن ریسک و در عین حال بهره‌مندی از رشد قیمت، از استراتژی «اسپرد صعودی اختیار خرید» (Bull Call Spread) استفاده شود؛ چراکه انتظار می‌رود نوسان بازار افزایش یابد. همچنین با توجه به همبستگی معکوس و فشرده میان طلا و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا، پوشش ریسک از طریق اتخاذ موقعیت‌های فروش (Short) روی بازدهی‌ها می‌تواند از پرتفوی در برابر تغییرات ناگهانی بازار محافظت کند. با توجه به مومنتوم فعلی، حفظ سوگیری خرید در مشتقات طلا همراه با تعیین حد ضررهای نزدیک در زیر سطوح حمایتی کلیدی، همچنان راهبرد ترجیحی ماست.