دیل سطح ۷,۷۰۰ را برای SPX به‌عنوان ناحیه‌ای تعیین‌کننده و «همه‌چیز یا هیچ‌چیز» مطرح کرد و این آستانه را با ضعف نسبی در IWM و داوجونز مقایسه کرد. او همچنین سطوح قیمتی در AUDUSD را مشخص کرد که در آن‌ها به‌دنبال فروش خواهد بود و تمرکز را به‌جای یک سناریوی جهت‌دار بزرگ، روی نقاط مرجع نزدیک نگه داشت. این بحث بر سطوح کلیدی نموداری در شاخص‌های اصلی سهام و بازار ارز متمرکز ماند.
در فلزات گران‌بها، نقره به‌عنوان داراییِ پیشتاز نسبت به طلا توصیف شد و این حرکت به‌دلیل وجود تقاضای صنعتی برای نقره، به‌عنوان سیگنال ریسک‌پذیری (Risk-On) تلقی شد. به‌روزرسانی‌های تکنیکال دیگر شامل الگوی «گُوِه صعودی» در XLF و الگوی «مستطیل» در MU بود و تمِ رصد ساختارهای تثبیت و بازگشتِ مشخص و قابل‌تعریف را در سطح صنایع و تک‌سهم‌ها ادامه داد.
—
سطوح کلیدی بازار و واگرایی‌های بین‌دارایی
ما سطح حیاتی ۷,۷۰۰ در SPX را به‌عنوان یک محور تعیین‌کننده و «سرنوشت‌ساز» برای بازار گسترده‌تر در هفته‌های پیشِ رو زیر نظر داریم. با توجه به اینکه این شاخص طی دو سال گذشته رشد قابل‌توجهی داشته است، این نقطه عطف روانی می‌تواند مسیر کلان بعدی بازار را مشخص کند. معامله‌گران مشتقه بهتر است برای معامله روی شکستِ تمیز یا ردِ شدیدِ قیمت در این سطح، از اسپردهای با ریسکِ تعریف‌شده استفاده کنند.
هم‌زمان، ضعف نسبی قابل‌توجه در هر دو شاخص راسل ۲۰۰۰ (IWM) و میانگین صنعتی داوجونز را دنبال می‌کنیم. این واگرایی نشان می‌دهد که پهنای بازار در حال کاهش است؛ نشانه‌ای کلاسیک در تاریخ بازار که می‌تواند حاکی از کم‌رمق شدن رالی گسترده‌تر باشد. می‌توانیم با خرید اختیار فروش (Put) حفاظتی روی IWM، پرتفوی را در برابر یک اصلاح ناگهانی در کل بازار پوشش دهیم.
در بازار ارز، به‌دنبال ایجاد موقعیت فروش (Short) روی جفت‌ارز AUD/USD در سطوح مقاومت کلیدی در بالای قیمت هستیم. با توجه به پیوند نزدیک دلار استرالیا با تقاضای جهانی کالاها، فروش در رالی‌های این ناحیه با رویکردی تدافعی هم‌خوان است؛ به‌ویژه اگر بازارهای سهام متوقف یا وارد فاز فرسایشی شوند. برای مدیریت مؤثر ریسک، باید حد ضررهای نزدیک را کمی بالاتر از این نواحی مقاومتی قرار دهیم.
—
چینش‌های تکنیکال در صنایع و تک‌سهم‌ها
با وجود این سیگنال‌های محتاطانه، عملکرد بهترِ اخیر نقره نسبت به طلا به‌عنوان یک سیگنال قوی «ریسک‌پذیری» برای بخش‌های صنعتی عمل می‌کند. از آنجا که نقره کاربرد صنعتی بالایی دارد، این روند نشان می‌دهد تقاضای زیرساختی تولید و اقتصاد، به‌طور غافلگیرکننده‌ای تاب‌آور باقی مانده است. می‌توانیم با هدف‌گذاری اختیار خرید (Call) صعودی روی نقره از این مومنتوم استفاده کنیم و هم‌زمان عملکرد نسبی قیمت طلا را با دقت زیر نظر داشته باشیم.
در نهایت، لازم است ساختارهای مشخص در گروه مالی و نیمه‌هادی‌ها را رصد کنیم. صندوق Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) در حال شکل‌دهی به یک «گوه صعودی» است که معمولاً درباره شکست رو به پایینِ قریب‌الوقوع هشدار می‌دهد، در حالی که مایکرون (MU) در یک الگوی تثبیتِ فشرده از نوع «مستطیل» قرار دارد. اگر گوه در XLF به سمت پایین بشکند، باید برای خرید اختیار فروش (Put) روی XLF آماده باشیم و شکستِ محدوده مستطیل در MU را در هر جهتی که قیمت نهایتاً از آن خارج می‌شود معامله کنیم.
