AUD/USD روز دوشنبه تغییر محسوسی نداشت و در محدوده 0.7165 تا 0.7166 تثبیت شد؛ در حالی‌که جهش قیمت نفت مرتبط با درگیری خاورمیانه، بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا را بالا برد اما به تقویت گسترده‌تر دلار آمریکا منجر نشد. نفت پس از تبادل حملات میان آمریکا و ایران رشد کرد و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد ایالات متحده تلافی خواهد کرد. در عین حال، تقویم داده‌های آمریکا در این جلسه سبک بود و به نظرسنجی تولیدی فدرال رزرو دالاس محدود شد که در ماه اوت بالاتر از برآوردها منتشر شد. اکنون توجه بازار به موج سنگین داده‌های آمریکا معطوف است؛ در شرایطی که قیمت‌گذاری بازار همچنان نسبت به چرخش لحن فدرال رزرو به سمت موضع تندروانه (hawkish) حساس است.

در استرالیا، داده‌های پیش‌رو شامل شاخص PMI تولیدی S&P Global برای اوت (پس از رقم قبلی 52.0)، همچنین مجوزهای ساخت‌وساز ژوئیه و تولید ناخالص داخلی (GDP) در 2 سپتامبر است. تورم همچنان زیر نظر است؛ پس از آن‌که شاخص CPI «میانگین تعدیل‌شده» در 26 اوت رقم 3.6 درصد سالانه را ثبت کرد، و صورت‌جلسه اخیر بانک مرکزی استرالیا (RBA) نشان داد اعضا درباره افزایش 25 واحد پایه‌ای در برابر ثابت نگه داشتن نرخ بحث کرده‌اند و همزمان به ریسک‌های صعودی تورم اشاره داشته‌اند. از منظر تکنیکال، نرخ نقدی بالاتر از خوشه میانگین‌های متحرک در 0.7016 باقی مانده و حمایت‌ها از 0.6673 تا 0.6897 ترسیم می‌شوند؛ مقاومت نزدیک 0.7198 و نیز یک خط روند بلندمدت نزولی از حوالی 0.8015 ذکر می‌شود، در حالی‌که RSI در محدوده پایین 60 قرار دارد.

راهبردهای معاملات مشتقه در آستانه رویدادهای پیش‌رو

پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقه برای افزایش نوسان در جفت‌ارز AUD/USD طی هفته‌های آینده آماده باشند؛ زیرا تنش‌های ژئوپلیتیک با داده‌های کلیدی اقتصادی همزمان می‌شود. با توجه به اینکه AUD/USD اکنون نزدیک 0.7165 پایدار مانده، تمرکز فوری ما بر انتشار GDP استرالیا در فردا، 2 سپتامبر است. از لحاظ تاریخی، تغییرات غیرمنتظره در رشد اقتصادی استرالیا ظرف چند دقیقه پس از اعلام، می‌تواند حرکت‌های تند 50 تا 80 پیپی در دلار استرالیا ایجاد کند.

توصیه می‌کنیم برای پوشش ریسک نوسانات ناگهانی ناشی از بازار انرژیِ پرنوسان، از قراردادهای اختیار معامله استفاده شود. درگیری‌های اخیر خاورمیانه قیمت نفت برنت را بالاتر برده که به نوبه خود بازدهی اوراق 10ساله آمریکا را به سمت سطح 4.3% سوق می‌دهد. با به‌کارگیری استرادل‌های آپشنی (option straddles)، می‌توان از این نوسانات سریع بازار صرف‌نظر از جهت شکست جفت‌ارز منتفع شد.

رصد تورم، سیاست پولی و سطوح کلیدی تکنیکال

همچنین باید چشم‌انداز نرخ بهره را با دقت دنبال کنیم، به‌ویژه با توجه به اینکه تورم هسته استرالیا در سطح 3.6% همچنان چسبنده باقی مانده است. موضع تندروانه بانک مرکزی استرالیا در کنار سیاست پولی انقباضی آمریکا، موجب شده سواپ‌های نرخ بهره سناریوی «بالاتر برای مدت طولانی‌تر» را قیمت‌گذاری کنند. هرگونه شگفتی تندروانه در داده‌های اقتصادی پیش‌روی آمریکا می‌تواند به سرعت دلار آمریکا را تقویت کرده و بر موقعیت‌های AUD/USD ما فشار وارد کند.

از منظر تکنیکال، باید شاخص قدرت نسبی 14 دوره‌ای (RSI) را زیر نظر داشته باشیم که در محدوده سازنده «اوایل دهه 60» قرار دارد. اگر جفت‌ارز از مقاومت کلیدی 0.7198 عبور کند، می‌توان به دنبال ایجاد موقعیت‌های خرید برای بهره‌گیری از حرکت به سمت خط روند نزولی اصلی بود. با این حال، برای محدود کردن ریسک‌های نزولی، بهتر است حد ضررهای حفاظتی کمی پایین‌تر از سطح حمایتی مستحکم 0.7016 قرار داده شود.