فرماندهی مرکزی ایالات متحده (سنتکام) روز یک‌شنبه بنا بر گزارش بلومبرگ اعلام کرد حملاتی را علیه پرتابگرهای راکتی ایران انجام داده که در حال آماده‌سازی برای استقرار مین در تنگه هرمز بوده‌اند؛ اقدامی که به چند هفته آرامش نسبی پایان داد. ایران این رویداد را «حمله‌ای مرگبار» توصیف کرد و گفت تلافی خواهد کرد.
این اقدام نخستین حرکت نظامی آمریکا علیه ایران در بیش از یک ماه گذشته بود. این در حالی است که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به سمت کارزاری حرکت کرده که هدف آن تشدید فشار بر اقتصاد تهران است.
تأثیر بر بازار و توصیه‌های معاملاتی
انتظار داریم پس از این حمله نظامی ناگهانی در تنگه هرمز، نوسان فوری در بازارهای انرژی افزایش یابد؛ تنگه‌ای راهبردی که روزانه حدود ۲۰ میلیون بشکه نفت از آن عبور می‌کند. معامله‌گران بازار مشتقه باید برای رشد سریع قیمت نفت برنت و WTI در هفته‌های آینده آماده باشند. توصیه می‌کنیم اکنون اقدام به خرید قراردادهای آتی نفت یا اختیار خرید (Call) کنید؛ زیرا درگیری‌های گذشته در این منطقه به‌سرعت قیمت نفت را ۱۰٪ تا ۱۵٪ افزایش داده‌اند.
استراتژی‌های اختیار معامله برای عدم‌قطعیت ژئوپلیتیک
برای بهره‌برداری از این عدم‌قطعیت، پیشنهاد می‌کنیم اختیار خرید کوتاه‌مدت روی نفت خام را بررسی کنید تا جهش اولیه قیمت را شکار کنید. همچنین انتظار داریم شاخص نوسان‌پذیری نفت خام (OVX) به‌طور معناداری افزایش یابد که خرید اختیار معامله نوسان (Volatility Options) را به گزینه‌ای هوشمندانه تبدیل می‌کند. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد تهدید علیه مسیرهای کشتیرانی هرمز به‌سرعت پرمیوم اختیارها را افزایش می‌دهد و خریداران زودهنگام را منتفع می‌کند.
همچنین باید از پرتفوی‌های گسترده‌تر خود محافظت کنیم؛ با خرید اختیار فروش (Put) روی شرکت‌های هواپیمایی و حمل‌ونقل که از افزایش هزینه سوخت آسیب می‌بینند. در سمت مثبت، می‌توان اختیار خرید روی تولیدکنندگان بزرگ انرژی و شرکت‌های کشتیرانی دریایی را هدف گرفت که از نرخ‌های بالاتر حمل نفتکش‌ها (Tanker Rates) سود می‌برند. این رویکرد متوازن کمک می‌کند در حالی که واکنش ایران را رصد می‌کنیم، ریسک‌های ژئوپلیتیک را مدیریت کنیم.
