دادههای CFTC نشان میدهد موقعیتهای خالص غیرتجاری استرالیا در دلار استرالیا بیش از پیش وارد محدوده منفی شده و از -44.2K در گزارش قبلی به -44.5K کاهش یافته است. این تغییر بیانگر افزایش اندک در موقعیتگیری خالص فروش (Net Short) طی این دوره است.
بر اساس تغییر از -44.2K به -44.5K، موقعیت خالص در هفته 0.3K کاهش یافت. این موضوع نشان میدهد در حالی که موقعیتگیری کلی تا حد زیادی باثبات مانده، همچنان زیر صفر قرار دارد.
تشدید فضای نزولی در سایه بادهای مخالف اقتصادی
مشاهده میکنیم صندوقهای اهرمی بر دیدگاههای نزولی خود افزودهاند؛ زیرا موقعیتهای خالص غیرتجاری CFTC برای دلار استرالیا با افتی جزئی به -44.5K رسیده است. این سوگیری پایدار به سمت فروش، بازتابدهنده تردید روبهافزایش درباره شتاب اقتصادی استرالیاست؛ بهویژه با توجه به کندی ادامهدار اقتصاد چین بهعنوان بزرگترین شریک تجاری این کشور. ما معتقدیم معاملهگران بازار مشتقات باید برای تداوم فشار نزولی بر AUD در هفتههای پیشرو آماده باشند.
دادههای اخیر بازار نیز این فضای نزولی را تأیید میکند؛ چراکه قیمت سنگآهن در حفظ سطوح حمایتی کلیدی با مشکل مواجه بوده و این موضوع بهشدت بر درآمدهای صادراتی استرالیا اثر گذاشته است. از منظر تاریخی، زمانی که موقعیتهای خالص فروش در این محدوده منفی گیر میکند، جفتارز AUD/USD معمولاً با مقاومت سنگین مواجه میشود و بهدفعات سطوح حمایتی پایینتر نزدیک 0.6500 را آزمایش میکند. همچنین باید توجه داشت که کاهش فاصله بازدهی میان بانک مرکزی استرالیا (RBA) و سایر بانکهای مرکزی بزرگ، نتوانسته جرقهای برای یک بازیابی معنادار ایجاد کند.
استراتژیهای معاملاتی و سطوح کلیدی قابل رصد
توصیه میکنیم معاملهگران مشتقات به جای تلاش برای شکار کف، بر فروش AUD در رالیهای موقت تمرکز کنند. استفاده از اختیار فروش (Put Option) یا قراردادهای آتی فروش (Short Futures) با حد ضررهای فشرده کمی بالاتر از سطح مقاومت 0.6720 میتواند نسبت ریسک به بازده بسیار مطلوبی ارائه دهد. همچنین لازم است دادههای آتی تولید صنعتی جهانی و سخنرانیهای بانکهای مرکزی را با دقت زیر نظر داشته باشیم؛ زیرا هرگونه چرخش انقباضی (Hawkish) در سایر کشورها احتمالاً دلار استرالیا را بیش از پیش پایین خواهد کشید.
