USD/CAD پس از سه روز رشد متوالی، در معاملات آسیایی روز دوشنبه به حوالی 1.3870 عقب نشست و اندکی پایین‌تر معامله شد؛ چراکه دلار کانادا که به کالاها وابسته است، از نفتِ قوی‌تر حمایت گرفت. نفت خام پس از آن به سمت سقف‌های نزدیک به چهار ماه حرکت کرد که یک حمله پهپادی باعث شد عربستان سعودی یک خط لوله اصلی را تعطیل کند؛ موضوعی که یک مسیر کلیدی برای دور زدن تنگه هرمز را مختل کرد. عملیات عربستان در خط لوله «شرق-غرب» پس از حملات روز پنج‌شنبه متوقف شد و هنوز جدول زمانی برای ازسرگیری اعلام نشده است.
لحن کوتاه‌مدت این جفت‌ارز همچنین تحت تأثیر ثبات اختلاف نرخ‌های کوتاه‌مدت آمریکا/کانادا شکل گرفته، در حالی که دلار آمریکا نیز با بازقیمت‌گذاری انتظارات از فدرال رزرو پیش از تصمیم روز چهارشنبه حمایت شده است. طبق CME FedWatch، بازارها احتمال افزایش 25 واحد پایه‌ای در نشست سپتامبر را به نزدیک 87% رسانده‌اند؛ در حالی که این رقم یک هفته پیش 59% بود. CPI آمریکا در آگوست 0.4% به‌صورت ماهانه افزایش یافت و نرخ سالانه را به 3.4% رساند، در حالی که CPI هسته 0.3% رشد کرد (در برابر 0.2% قبلی). از منظر تکنیکال، قیمت کمی بالاتر از EMA نه‌روزه در 1.3842 قرار دارد، EMA پنجاه‌روزه در 1.3913 به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند و RSI چهارده‌روزه در 49 نشان‌دهنده مومنتوم خنثی است.
استراتژی‌های آپشن در فضای ابهام نفت و فدرال رزرو
در حالی که USD/CAD اطراف 1.3870 نوسان می‌کند، توصیه می‌کنیم معامله‌گران ابزارهای مشتقه برای دوره‌ای از افزایش نوسان در هفته‌های پیشِ رو آماده شوند. ترکیب رشد قیمت نفت و نزدیک بودن تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو نشان می‌دهد یک شکست قیمتی تند در بازار ارز قریب‌الوقوع است. می‌توان استفاده از استراتژی‌های آپشنی «لانگ استرادل» یا «استرنگل» را برای کسب سود از این نوسان مورد انتظار—صرف‌نظر از جهت حرکت—مدنظر قرار داد.
نقش کانادا به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین عرضه‌کنندگان انرژی—با صادرات بیش از 4 میلیون بشکه نفت در روز—به این معنی است که دلار کانادا به شوک‌های عرضه جهانی بسیار حساس است. توقف ناگهانی خط لوله «شرق-غرب» عربستان قیمت نفت را بالا برده و این موضوع به‌شدت از ارز کانادا حمایت می‌کند. اگر نفت به صعود خود به سمت سقف‌های چهارماهه ادامه دهد، می‌توان برای بهره‌برداری از تقویت دلار کانادا، خرید اختیار فروش (Put) روی USD/CAD را در دستور کار قرار داد.
سطوح کلیدی و چیدمان‌های تاکتیکی معاملات
از سوی دیگر، دلار آمریکا به دلیل شرط‌بندی‌های تهاجمی روی افزایش نرخ بهره در آستانه نشست فدرال رزرو در این چهارشنبه همچنان قوی باقی مانده است. بازارها پس از آنکه تورم سالانه آمریکا در آگوست به 3.4% شتاب گرفت، احتمال 87% برای افزایش نرخ بهره را قیمت‌گذاری کرده‌اند. برای پوشش ریسک در برابر تصمیم «هاوکیش» فدرال رزرو، می‌توان از «بول کال اسپرد» استفاده کرد تا در صورت جهش دلار آمریکا از رشد قیمت منتفع شویم.
برای نقاط ورود دقیق‌تر، باید میانگین متحرک 50روزه در 1.3913 و سطح حمایت فوری در 1.3842 را زیر نظر داشت. بسته شدن روزانه بالای 1.3913 احتمالاً محرک یک رالی صعودی خواهد شد و ارزش اختیارهای خرید (Call) را بالا می‌برد. در مقابل، اگر جفت‌ارز به زیر 1.3842 سقوط کند، باید سریعاً به فروش قراردادهای آتی یا خرید اختیارهای فروش (Put) تغییر موضع داد تا از مومنتوم نزولی بهره‌برداری شود.
