AUD/USD به سمت 0.7125 عقب نشست؛ چراکه تقویت گسترده دلار آمریکا اثر انتشار دادههای قویتر استرالیا را خنثی کرد. تولید ناخالص داخلی واقعی استرالیا در سهماهه دوم 0.4% نسبت به فصل قبل رشد کرد که بالاتر از اجماع 0.3% و بیشتر از 0.3% سهماهه اول بود؛ رشد سالانه نیز 2.1% ثبت شد که در مقایسه با پیشبینی 1.9% بانک مرکزی استرالیا (RBA) بالاتر بود.
در جزئیات گزارش، هزینهکرد خانوارها با سهم +0.2 واحد درصدی (ppt) بزرگترین محرک رشد فصلی بود که با خرید خودرو تقویت شد. پس از انتشار ارقام، انتظارات نرخ بهره تغییر کرد و معاملات آتی نرخ نقدی RBA احتمال یک حرکت 25 واحد پایهای در 29 سپتامبر را از 55% به نزدیک 80% افزایش داد؛ بهتبع آن، بازارها به قیمتگذاری حدود 50 واحد پایه انقباض طی 12 ماه آینده نزدیکتر شدند. این بازقیمتگذاری از جذابیت «کری» دلار استرالیا حمایت کرد و توجه را به مواجهه کالایی استرالیا در حوزههای انرژی، هوش مصنوعی و دفاع معطوف نگه داشت.
استراتژی معاملاتی: بهرهگیری از حمایت AUD/USD و شتاب اقتصادی
ما معتقدیم افت اخیر جفتارز AUD/USD به سمت 0.7125 برای معاملهگران مشتقه یک نقطه ورود راهبردی فراهم میکند. با وجود قدرتگیری گسترده دلار آمریکا، GDP سهماهه دوم استرالیا با رشدی مقاوم برابر 0.4% نسبت به فصل قبل و 2.1% نسبت به سال قبل منتشر شد. این رشد بالاتر از انتظار بود و تا حد زیادی از افزایش هزینهکرد خانوارها، بهویژه در خرید خودرو، پشتیبانی شد.
با اتکا به این شاخصهای اقتصادی قوی، پیشنهاد میکنیم پیش از نشست پیشروی بانک مرکزی استرالیا در 29 سپتامبر، اختیار خرید (Call) روی AUD خریداری شود. معاملات آتی نرخ نقدی بهسرعت تعدیل شده و احتمال افزایش نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه از 55% به نزدیک 80% جهش کرده است. بازارهای مشتقه همچنین نزدیک به 50 واحد پایه افزایش تجمعی طی دوازده ماه آینده را قیمتگذاری میکنند که میتواند جذابیت بازدهی حمل (carry) دلار استرالیا را تقویت کند.
مواجهه کالایی و واگرایی بانکهای مرکزی: بادهای موافق بیشتر
همچنین توصیه میکنیم از موقعیتهای خرید در معاملات آتی AUD استفاده شود تا از نقش راهبردی استرالیا در تأمین کالاهای حیاتی برای حوزههای دفاعی، انرژی سبز و هوش مصنوعی منتفع شوید. شاخصهای جهانی کالا از تداوم تقاضا برای این منابع حکایت دارند؛ موضوعی که بهطور تاریخی به تقویت دلار استرالیا در برابر ارزهای اصلی کمک میکند. معامله روی این تقویت ارزی، در شرایطی که بانکهای مرکزی جهان بهتدریج در سیاستهای پولی خود واگرا میشوند، میتواند یک چیدمان با احتمال موفقیت بالا ارائه دهد.
