دلار آمریکا پیش از انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده برای ماه اوت در ساعت ۱۲:۳۰ به وقت گرینویچ، بخشی از افت‌های قبلی را جبران کرد. در معاملات اروپا، شاخص دلار آمریکا (DXY) با رشد ۰.۱۵ درصدی در حوالی ۹۹.۹۳ قرار گرفت و توجه بازار به این معطوف بود که داده‌ها چگونه می‌توانند تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در هفته آینده را تحت‌تأثیر قرار دهند. پیش‌بینی می‌شود PPI سرفصل در مقیاس سالانه ۵.۳٪ باشد (در مقایسه با ۴.۷٪ در ژوئیه)، در حالی که PPI هسته ۴.۶٪ در برابر ۴.۲٪ برآورد شده است؛ همچنین شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه اوت که جمعه منتشر می‌شود نیز در کانون توجه قرار دارد. TD Securities انتظار دارد CPI هسته ۰.۱۹٪ در مقیاس ماهانه و ۲.۳٪ در مقیاس سالانه باشد، در حالی که CPI سرفصل به‌ترتیب ۰.۳۷٪ و ۳.۴٪ پیش‌بینی می‌شود.
در نمودارها، قیمت لحظه‌ای شاخص دلار در ۹۸.۹۱ ذکر شد و همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) در ۹۹.۲۷ و سطح بازگشت فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۹۹.۲۰ قرار داشت. شاخص قدرت نسبی (RSI) روی ۴۰.۷ ایستاد. سطوح مقاومت در ۹۹.۲۰ و ۹۹.۲۷، سپس ۹۹.۷۰، ۱۰۰.۱۹ و ۱۰۰.۸۰ ترسیم شد، در حالی که حمایت نزدیک ۹۸.۵۰ و ۹۷.۶۱ شناسایی شد.
استراتژی‌های نوسان‌گیری در اطراف مقاومت دلار و انتشار داده‌ها
با شناور ماندن شاخص دلار آمریکا درست زیر سطوح مقاومت کلیدی در ۹۹.۲۰ و در آستانه انتشار داده‌های مهم PPI و CPI، انتظار داریم نوسان بازار به‌طور محسوسی افزایش یابد. معامله‌گران مشتقه می‌توانند برای بهره‌برداری از این شکست احتمالی، از استراتژی‌های آپشن «استرادل» یا «استرنگل» روی جفت‌ارزهای اصلی استفاده کنند. این رویکرد امکان کسب سود از نوسانات بزرگ قیمت را فراهم می‌کند؛ فارغ از اینکه داده‌های تورمی دلار را به سمت بالا یا پایین هدایت کند.
سناریوهای احتمالی بر اساس غافلگیری داده‌ها
از منظر تاریخی، چاپ‌های داغ تورمی موجب بازقیمت‌گذاری تهاجمی انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو شده‌اند؛ مشابه سپتامبر ۲۰۲۲ که انتشار یک CPI داغ باعث شد DXY در یک روز بیش از ۱.۵٪ جهش کند. اگر PPI اوت واقعاً تا سطح پیش‌بینی‌شده ۵.۳٪ در مقیاس سالانه افزایش یابد، احتمالاً شاهد چرخش سریع روند نزولی فعلی خواهیم بود، زیرا معامله‌گران یک فدرال رزرو «هاوکیش‌تر» را در قیمت‌ها لحاظ می‌کنند. برای چینش موقعیت جهت بهره‌گیری از این رشد احتمالی، خرید اختیار خرید (Call) کوتاه‌مدت روی دلار در برابر یورو یا ین ژاپن می‌تواند چارچوبی با ریسک تعریف‌شده فراهم کند.
در سوی مقابل، شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند DXY مادامی که زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه خود در ۹۹.۲۷ قرار دارد، در وضعیت نزولی باقی مانده و RSI نیز در سطح ضعیف ۴۰.۷ است. اگر داده CPI روز جمعه نشان دهد فشارهای قیمتی زیربنایی در واقع مهار شده‌اند، شاخص می‌تواند به‌سرعت به زیر حمایت فوری ۹۸.۵۰ نفوذ کند. در این سناریو، می‌توان به خرید اختیار فروش (Put) با هدف‌گذاری حمایت عمیق‌تر نزدیک ۹۷.۶۱ فکر کرد.
