دلار کانادا روز جمعه در برابر دلار آمریکا با زیان‌های اندک همراه بود و جفت‌ارز USD/CAD پس از بازگشت از کف‌های دو‌هفته‌ای 1.3765، کمی بالاتر از 1.3800 معامله شد. با این حال، «لونی» همچنان در مسیر ثبت رشد هفتگی 0.7 درصدی قرار داشت و هم‌زمان نمودار هفتگی USD/CAD پیش از انتشار داده‌های بازار کار ماه اوت در هر دو کشور، در حال شکل‌دهی یک کندل «پوشای نزولی» (bearish engulfing) بود. بازارها همچنین قیمت نفت ــ صادرات کلیدی کانادا ــ را نیز تحت نظر داشتند؛ پس از آنکه حملات و تهدیدهای تازه آمریکا و ایران، قیمت‌های نفت خام را بالاتر برد.
برنت در مجموع هفته حدود 6.5% رشد کرد و روز پنج‌شنبه به اوج‌های یک‌ونیم‌ماهه بالای 96.00 دلار رسید، سپس روز جمعه با اصلاحی به زیر 94.00 دلار عقب نشست. بر اساس برآورد اجماع بلومبرگ، کانادا در ماه اوت 15 هزار شغل به اقتصاد افزود، در حالی که انتظار می‌رفت اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) پس از افت 23 هزار واحدی در جولای، 56 هزار واحد افزایش یابد. توجه بازار همچنین متوجه داده‌های CPI هفته آینده و سیگنال‌های سیاستی فدرال‌رزرو بود؛ پس از آنکه جان ویلیامز، رئیس فدرال‌رزرو نیویورک، گفت تورم به‌تدریج در مسیر نزولی قرار دارد و نرخ‌های فعلی سیاستی در وضعیت مناسبی برای اقتصاد هستند. این به‌روزرسانی همچنین ساعت 12:10 به وقت GMT عنوان او را به «رئیس فدرال‌رزرو نیویورک» اصلاح کرد.
چیدمان تکنیکال USD/CAD و اثرگذاری نفت
امروز در 4 سپتامبر 2026، یک چیدمان قوی تکنیکال مشاهده می‌کنیم؛ به‌طوری که نمودار هفتگی USD/CAD در نزدیکی سطح 1.3800 یک کندل «پوشای نزولی» شکل می‌دهد. این الگو از منظر تاریخی معمولاً به معنای افزایش فشار فروش است؛ بنابراین معامله‌گران مشتقه می‌توانند فروش USD/CAD یا خرید اختیار خرید (Call) روی دلار کانادا را مدنظر قرار دهند. اگر این جفت‌ارز به زیر کف دو‌هفته‌ای اخیر در 1.3765 نفوذ کند، احتمال شتاب‌گیری سریع حرکت تا محدوده حمایتی 1.3650 وجود دارد.
قدرت لونی تا حد زیادی از جهش 6.5 درصدی اخیر نفت برنت تا بالای 96.00 دلار پشتیبانی می‌شود که ناشی از تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی است. هرچند نفت اندکی تا حوالی 94.00 دلار عقب‌نشینی کرده، معامله‌گران مشتقات انرژی می‌توانند برای پوشش ریسک شوک‌های عرضه، از اختیار خرید بلندمدت/دورتر (Long Call) روی نفت خام استفاده کنند. انتظار داریم نوسان نفت موجب شود دلار کانادا حتی در صورت نوسان داده‌های داخلی، همچنان حمایت شود.
داده‌های بازار کار و راهبردهای معاملاتی
با توجه به انتظار رشد 15 هزار واحدی اشتغال کانادا، باید برای تمایل تاریخی این داده به ایجاد نوسان‌های بزرگ و غیرمنتظره آماده بود. معامله‌گران می‌توانند با ایجاد راهبرد «استرادل» روی کراس‌های CAD پیش از انتشار داده، از نوسان بالقوه بهره ببرند. اگر غافلگیری مثبت معناداری رخ دهد، دلار کانادا احتمالاً جهش تندی خواهد داشت و اختیارهای خرید کوتاه‌مدت CAD می‌تواند بسیار سودآور شود.
در سمت آمریکا، هرچند بازار انتظار بازگشت NFP به 56 هزار را دارد، ما پیش‌بینی می‌کنیم واکنش فوری دلار آمریکا محدود باشد. سرمایه‌گذاران نگاه خود را فراتر از گزارش اشتغال و به داده کلیدی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هفته آینده دوخته‌اند تا گام بعدی فدرال‌رزرو در نرخ بهره را ارزیابی کنند. در نتیجه، پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران در بسیار کوتاه‌مدت بر راهبردهای مشتقه با فرض نوسان محدود/رنج برای USD تمرکز کنند و سپس برای هفته آینده، محافظت (hedge) در برابر نوسان ناشی از CPI را خریداری کنند.
