کوسپی کرهجنوبی طی شب بیش از ۱۰٪ سقوط کرد؛ در این میان SK Hynix نزدیک به ۱۵٪ افت داشت و سامسونگ الکترونیکس ۱۳٪ پایین آمد، در حالی که قراردادهای آتی شاخص میانگین صنعتی داوجونز حدود ۱٪ رشد نشان میدادند و آتیهای S&P 500 تقریباً بدون تغییر بودند. این گزارش این واگرایی را در قالب یک روایت «همبستگی» توضیح میدهد: زمانی که حرکت اجزای تشکیلدهنده یک شاخص همجهت و همراستا نباشد، نوسان شاخص بهطور مکانیکی تضعیف میشود. روز سهشنبه، «شاخص نوسان اجزای S&P 500» در Cboe (VIXEQ) اندکی بالاتر از ۵۰ معامله شد، در حالی که «شاخص همبستگی ضمنی ۳ماهه» (COR3M) کمی پایینتر از ۹ قرار داشت؛ با توجه به اینکه ریشه دوم ۹٪ نزدیک به ۰٫۳ است، از این محاسبه برای توضیح VIX در حوالی ۱۹ استفاده میشود.
سنجههای نوسان، همبستگی و پراکندگی
قیمتگذاریهای آتی بیشتر «تنش» را نشان میدهد تا آرامش. «شاخص پراکندگی S&P 500» در Cboe (DSPX) نزدیک به ۴۷ بود؛ در برابر دامنه ۵۲ هفتهای حدود ۲۶ تا ۵۰. از آن بهعنوان سقف ششساله یاد شده و گفته میشود بالاتر از اوج آوریل ۲۰۲۵ است؛ زمانی که VIX در ۶۰ معامله میشد. پراکندگی تحققیافته بهصورت متمرکز در بخش فناوری اطلاعات حدود ۳٫۸۵٪ در برابر حدود ۲٫۰۵٪ در سایر بخشها ارائه شده است. سایر نشانگرهای ذکرشده شامل رشد COR1M حدود ۳۷٪ از حوالی ۶، شکاف VIXEQ نسبت به VIX نزدیک به ۳۴ واحد، و SKEW در Cboe نزدیک به ۱۴۷ است. از حرکت برخی سهام نیز نام برده شده است: اسپیسایکس (SPCX) حدود ۵۱٪ پایینتر از اوج پس از فهرستشدن، آلفابت (GOOGL) ۶٪ منفی، تسلا (TSLA) ۱۳٪ منفی و انویدیا (NVDA) ۵٪ منفی؛ در کنار این موارد، سودهای سهماهه دوم شرکتهای S&P 500 در حال رصد شدن برای رشدی حدود ۲۶٪ نسبت به سال قبل است. کانون توجه بعدی نشست ۲۹ ژوئیه FOMC است؛ با احتمالهای قیمتگذاریشده برای سپتامبر نزدیک به ۸۰٪.
