قرائت کوتاهمدت الیوتویو برای آمازون نشان میدهد رشد از کف ۷ آوریل ۲۰۲۵ با موج ((1)) در ۲۸۷.۲۲ دلار پایان یافته، بهصورت یک «دایاگونال» شکل گرفته و سهم از آن زمان وارد اصلاح بزرگترِ درجهبالا در قالب موج ((2)) شده است. موج ((2)) بهصورت یک اصلاح زیگزاگ توصیف میشود: از سقف ((1))، موج 1 در ۲۷۴.۶۳ دلار خاتمه یافت و سپس موج 2 تا ۲۸۲.۷۹ دلار بازیابی کرد. بعد از آن فشار فروش با موج 3 تا ۲۵۸.۳۴ دلار ادامه پیدا کرد، در حالی که موج 4 تا ۲۶۲.۹۰ دلار برگشت و موج 5 تا ۲۵۵.۰۲ دلار افت کرد تا موج (A) در درجه بالاتر تکمیل شود.
اکنون موج (B) در جریان است و هدف آن اصلاح سیکل از سقف ۳ اوت ۲۰۲۶ است و پیشبینی میشود پیش از ادامه روند نزولی گستردهتر، در قالب سه یا هفت نوسان شکل بگیرد. در دل این زیگزاگ، موج A تا ۲۶۷.۵۶ دلار رسید و موج B در ۲۵۷.۱۲ دلار پایان یافت؛ بنابراین موج C در کوتاهمدت مسیر صعودی را نشان میدهد. پیوت ۲۸۷.۲۲ دلار همچنان مرجع کلیدی ساختار باقی میماند.
—
جهش کوتاهمدت در برابر مقاومت کلیدی
در حال حاضر یک جهش اصلاحی کوتاهمدت در آمازون (AMZN) را بهعنوان بخشی از اصلاح موج ((2)) در درجه بزرگتر رصد میکنیم. با وجود اینکه سهم در موج C از (B) یک حرکت موقت رو به بالا را تجربه میکند، انتظار داریم این رشد با مقاومت سنگین مواجه شود و نهایتاً پایینتر از پیوت ۲۸۷.۲۲ دلار ناکام بماند. معاملهگران مشتقه باید برای بهرهبرداری از این قدرت موقت آماده باشند و برای موج نزولی اصلی بعدی موقعیتگیری کنند.
—
ریسکهای کلان و استراتژی معاملاتی
این چشمانداز محتاطانه با روندهای تاریخی بازار همخوانی دارد؛ جایی که سپتامبر بهطور تاریخی بدترین ماه سال برای سهام بزرگ فناوری بوده و از سال ۱۹۲۸ بهطور میانگین افت ۱.۲٪ را ثبت کرده است. علاوه بر این، با وجود آنکه بخش رایانش ابری AWS آمازون همچنان ۳۱٪ سهم غالب بازار جهانی را در اختیار دارد، انتظار میرود فشارهای کلان اقتصادی گستردهتر رشد ارزشگذاری در کوتاهمدت را محدود کند. ما معتقدیم نوسان صعودی فعلی یک پنجره ایدهآل برای ساخت موقعیتهای فروش (شورت) است، نه تعقیب رالی.
برای معاملهگران کوتاهمدت، فرصت محدودی وجود دارد تا جهش موج C را به سمت محدوده ۲۷۰ تا ۲۷۵ دلار همراهی کنند. با این حال، استراتژی اصلی ما انتظار برای نشانههای فرسودگی در همین محدوده هدف و سپس خرید اختیار فروش (Put) برای اکتبر یا نوامبر است. تا زمانی که سقف کلیدی ۲۸۷.۲۲ دلار حفظ شود، نسبت ریسک به بازده بهطور محسوسی به نفع آمادهشدن برای امتداد نزولی بزرگتر خواهد بود.
