طلا روند صعودی هفتگی خود را ادامه داد؛ بهطوریکه XAU/USD حوالی ۴,۱۶۰ دلار معامله شد و پس از اظهارات دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، درباره تشدید حملات علیه ایران ــ از جمله تهدید علیه پلها و نیروگاهها ــ آخرین بار در ۴,۱۴۴ دلار قیمتگذاری شد. این حرکت، تقاضای تازهای برای داراییهای امن ایجاد کرد و در همین حال دلار آمریکا بخشی از رشدهای قبلی خود را واگذار کرد. رفتار قیمتی باعث شد این جفتارز در نزدیکی سقف روزانه ۴,۱۶۵ دلار فشار خرید را حفظ کند؛ در حالیکه توجه بازار به مقاومت ۴,۲۰۰ دلار معطوف است و حمایت فوری نیز حوالی ۴,۱۰۰ دلار قرار دارد؛ پیش از محدوده ۴,۰۷۰ دلار.
در بریتانیا، دادههای ONS نشان داد CPI در ژوئن بهصورت سالانه ۲.۶٪ افزایش یافته و از ۲.۸٪ در ماه مه کاهش یافته است؛ CPI هسته نیز روی ۲.۶٪ ثابت ماند که بالاتر از پیشبینی ۲.۵٪ است. در سایر نقاط، دادههای کانادا و نیوزیلند نیز بالاتر از انتظارات منتشر شد. در نمودارها، XAU/USD بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰ دورهای در ۴,۰۶۰.۳۸ دلار، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای در ۴,۰۷۴.۴۴ دلار و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دورهای در ۴,۱۲۴.۴۱ دلار قرار دارد و RSI روی ۶۶ است؛ با این حال، چیدمان روزانه همچنان زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۴,۴۹۶.۱۶ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در ۴,۵۰۱.۳۴ دلار محدود مانده است؛ در حالیکه میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه در ۴,۰۶۹.۹۵ دلار قرار دارد و RSI عدد ۵۱ را نشان میدهد. اصلاح عمیقتر میتواند سطح ۴,۰۰۰ دلار را در کانون توجه قرار دهد.
ژئوپلیتیک خاورمیانه و چشمانداز طلا
با شعلهور شدن تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه، معتقدیم معاملهگران بازار مشتقه باید برای تداوم مومنتوم صعودی طلا (XAU/USD) در هفتههای پیش رو موقعیتگیری کنند. با توجه به اینکه فلز گرانبها در حال حاضر حوالی ۴,۱۴۴ دلار معامله میشود، هدف فوری خریداران سطح مقاومت روانی ۴,۲۰۰ دلار است. با توجه به اینکه تنگه هرمز بهطور تاریخی حدود ۲۰٪ از ترانزیت روزانه مایعات نفتی جهان را پوشش میدهد، هرگونه اختلال نظامی بالقوه احتمالاً تقاضای داراییهای امن را بهشدت افزایش خواهد داد.
استراتژیهای اختیار معامله و مدیریت ریسک
برای معاملهگران اختیار معامله کوتاهمدت، پیشنهاد میکنیم به استراتژی bull call spread با قیمتهای اعمالی که سطح ۴,۲۰۰ دلار را هدف میگیرند و سررسید میانه آگوست دارند، توجه کنند. چیدمان تکنیکال در نمودار چهار ساعته نیز این سوگیری صعودی را تأیید میکند؛ زیرا قیمت با فاصله مناسب بالاتر از نوار حمایتی متراکم بین ۴,۰۶۰ تا ۴,۱۲۴ دلار باقی مانده است. با این حال، باید محتاط بود؛ چراکه میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در نمودار روزانه بسیار بالاتر و در ۴,۴۹۶ دلار قرار دارد که نشان میدهد این جهش بیشتر یک بازیابی کوتاهمدت درون یک فاز اصلاحی بزرگتر است.
در حالیکه کاهش شتاب دادههای شاخص قیمت مصرفکننده در آمریکا و بریتانیا (که اخیراً در ژوئن به ۲.۶٪ سرد شد) ریسک افزایشهای تهاجمی نرخ بهره را کمتر میکند، تورم ناشی از انرژی همچنان تهدیدی پایدار است. برای حفاظت از سرمایه در برابر چرخشهای ناگهانی بازار، توصیه میکنیم دستورهای فروش-توقف (sell-stop) فشرده را کمی پایینتر از حمایت فوری ۴,۱۰۰ دلار قرار دهید. اگر قیمت به زیر ناحیه تراکم ۴,۰۷۰ دلار لغزش کند، فرضیه صعودی کوتاهمدت نقض خواهد شد و ما را به آمادهسازی برای آزمون عمیقتر کف کلیدی ۴,۰۰۰ دلار سوق میدهد.
