GBP/USD برای چهارمین جلسه پیاپی تحت فشار باقی ماند و در جریان معاملات اروپای سهشنبه حوالی 1.3430 نوسان کرد؛ این در حالی است که نمودار روزانه همچنان این جفتارز را درون یک کانال صعودی نگه میدارد. رفتار قیمتی بالاتر از میانگینهای متحرک نمایی (EMA) ۹روزه و ۵۰روزه قرار دارد و سوگیری تکنیکال صعودی را حفظ میکند. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴روزه نیز در محدوده 55 قرار گرفته که با مومنتوم مثبت اما کنترلشده همخوانی دارد.
در سمت صعودی، سقف کانال نزدیک 1.3630 قرار دارد و پس از آن، اوج پنجماهه 1.3658 (ثبتشده در ۱ مه) دیده میشود. عبور از این محدوده میتواند مسیر را به سوی 1.3869 باز کند؛ سطحی که بالاترین مقدار از سپتامبر 2021 محسوب میشود و آخرین بار در ۲۷ ژانویه لمس شده بود. در سمت حمایت، سطح EMA ۹روزه در 1.3426 در حال آزمون است که با کف کانال نیز همراستا است؛ در ادامه، EMA ۵۰روزه در 1.3386 سطح مهم بعدی برای رصد است. شکست به زیر آن میتواند به سمت 1.3140 اشاره کند؛ کف نزدیک به هشتماهه که در ۲۴ ژوئن ثبت شد.
فرصتهای معاملاتی در میانه ضعف تکنیکال
در حالی که GBP/USD حوالی 1.3430 نوسان میکند، برای معاملهگران مشتقه که قصد بهرهبرداری از این ضعف موقت چهارروزه را دارند، نقطه ورود قابلتوجهی دیده میشود. از آنجا که این جفتارز در حال آزمون حمایت فوری در EMA ۹روزه در 1.3426 است، میتوان به خرید اختیار خرید (Call) کوتاهمدت با قیمت اعمال نزدیک 1.3450 فکر کرد. این چیدمان به ما امکان میدهد با هدفگذاری برای حرکت به سمت سقف کانال در 1.3630 طی هفتههای پیش رو، از مومنتوم صعودی بهرهمند شویم.
پسزمینه کلان و راهبردهای مدیریت ریسک
سوگیری صعودی ما با دادههای اخیر اقتصاد کلان تقویت میشود؛ از جمله PMI خدمات بریتانیا در سطح 52.1 و رویکرد محتاطانهتر بانک مرکزی انگلستان نسبت به کاهش نرخ بهره در مقایسه با فدرال رزرو. از منظر تاریخی، زمانی که RSI ۱۴روزه در حوالی سطح سالم 55 و در چارچوب یک روند صعودی تثبیتشده قرار دارد، معمولاً به معنای تداوم فشار خرید است نه ورود بازار به محدوده اشباع خرید. این پسزمینه اقتصاد کلان نشان میدهد کانال صعودی با ورود به اواخر ژوئیه همچنان از تابآوری بالایی برخوردار است.
برای محافظت از پرتفوی در برابر ریسکهای نزولی غیرمنتظره، بهتر است روی موقعیتهای لانگ در قراردادهای آتی، حد ضررهای فشرده کمی پایینتر از EMA ۵۰روزه در 1.3386 قرار داده شود. شکست تأییدشده به زیر این میانگین کلیدی میتواند سیگنال تغییر روند باشد؛ در این صورت، چرخش به سمت اختیار فروش (Put) با هدفگذاری کف ۲۴ ژوئن در 1.3140 میتواند پوشش ریسک مناسبی باشد. با ساختاربندی معاملات حول این مرزهای تکنیکال، میتوان نسبت ریسک به بازده را بهصورت مؤثر مدیریت کرد.
