GBP/USD از سقف ۲۱ آگوست ۲۰۲۶ در حال ریزش بوده و این حرکت در قالب یک ایمپالس پنج‌موجی چارچوب‌بندی می‌شود. موج ((i)) تا ۱.۳۴۷۴ افت کرد و سپس موج ((ii)) تا ۱.۳۵۶۹ بازگشت. در موج ((iii)) فروش‌ها از سر گرفته شد و نرخ تا ۱.۳۳۳۵ پایین آمد، در حالی‌که موج ((iv)) تا ۱.۳۴ بهبود یافت. اکنون رفتار قیمت نشان می‌دهد موج ((v)) در آستانه تکمیل است؛ موضوعی که افت از قله آگوست را خاتمه می‌دهد و سپس یک رالی اصلاحی سه‌موجی را پیش از ازسرگیری روند نزولی غالب فراهم می‌کند.
تأیید بیشتر به شکست زیر کف ۲۴ ژوئن ۲۰۲۶ در ۱.۳۱۴ گره خورده است؛ شکستی که پنج نوسان نزولی را معتبر می‌کند و شمارش امواج را در تطابق با یک اصلاح «دابل تری» با برچسب‌گذاری (W)-(X)-(Y) نگه می‌دارد. بر این اساس، تمرکز به چارچوب اکستنشن فیبوناچی منتقل می‌شود: پروجکشن ۱۰۰٪ تا ۱۶۱.۸٪ موج (W)، اهداف ۱.۲۴۹ تا ۱.۲۹۴ را نشان می‌دهد. این باند، خوشه حمایتی بعدی مورد اشاره در تحلیل است.
چرخه‌های کوتاه‌مدت و پس‌زمینه سیاست‌گذاری
در حال حاضر مشاهده می‌کنیم که جفت‌ارز GBP/USD در حال تکمیل یک چرخه کوتاه‌مدت نزولی پنج‌موجی از قله آگوست است؛ به این معنا که احتمال یک جهش موقت، نزدیک است. این رالی اصلاحی مورد انتظار در شرایطی رخ می‌دهد که بانک انگلستان رویکردی محتاطانه نسبت به سیاست پولی حفظ کرده و نرخ‌های بهره را در ۳.۷۵٪ نگه داشته است، در حالی که رشد تولید ناخالص داخلی بریتانیا در فصل گذشته به ۰.۱٪ کاهش یافت. معامله‌گران بازار مشتقه بهتر است در سطوح فعلی از ورود به موقعیت‌های فروش جدید اجتناب کنند و در عوض برای یک اصلاح صعودی سه‌موجی آماده شوند.
استراتژی و سطوح کلیدی بازار
توصیه می‌کنیم منتظر این رالی اصلاحی موقت بمانید تا با استفاده از اختیار فروش (Put Options) یا اسپردهای «بر کال» (Bear Call Spreads) موقعیت‌های فروش ساخته شوند. از منظر تاریخی، سپتامبر و اکتبر ماه‌هایی با نوسان بسیار بالا برای پوند بریتانیا هستند و GBP/USD طی پنج سال گذشته در دوره پاییزی، میانگین دامنه نوسان معاملاتی بیش از ۳۵۰ پیپ را ثبت کرده است. فروش در مواجهه با این قدرت موقت پیش‌رو، کاملاً با روند نزولی بزرگ‌تری که انتظار داریم از سر گرفته شود همسو است.
تأیید واقعی برای شرط‌بندی‌های نزولی بلندمدت زمانی حاصل می‌شود که نرخ برابری به زیر سطح حمایتی کلیدی ۲۴ ژوئن در ۱.۳۱۴ سقوط کند. شکست قاطع زیر این سطح، سیگنال یک ریزش عمیق‌تر به سمت محدوده هدف نهایی ما بین ۱.۲۴۹ تا ۱.۲۹۴ خواهد بود. پیشنهاد می‌کنیم برای حفاظت از سرمایه، حدضررها کمی بالاتر از سقف‌های موج اصلاحی قرار داده شوند تا با توسعه این اکستنشن نزولی اصلی در هفته‌های پیش‌رو همراهی شود.
