جفت‌ارز AUD/USD در معاملات اولیه صبح دوشنبه در آسیا تا حوالی 0.7160 عقب‌نشینی کرد؛ زیرا داده‌های تورم آمریکا از دلار آمریکا حمایت کرد و توجه بازارها به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه معطوف شد. CPI سرفصل در ماه اوت 0.4٪ نسبت به ماه قبل و 3.4٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت و مطابق اجماع بود، در حالی که CPI هسته 0.3٪ ماهانه (در برابر 0.2٪ مورد انتظار) بالا رفت و نرخ سالانه آن از 2.5٪ در ژوئیه به 2.4٪ کاهش یافت. پیش‌تر اجزای مرتبط با PPI نیز قوی بود و بازارها بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال ضمنی افزایش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو را از 72٪ به 86.2٪ رساندند. بانک مرکزی استرالیا (RBA) ممکن است از شدت افت‌ها بکاهد؛ پس از آنکه سارا هانتر، معاون رئیس RBA، گفت اگر تورم ماندگارتر از انتظار باشد، نرخ‌ها می‌تواند دوباره افزایش یابد.
UOB به چرخش نزولی این جفت‌ارز اشاره کرد و حرکت از 0.7205 در جمعه گذشته تا سقف 0.7238 و سپس افت 0.83٪ تا 0.7157 را یادآور شد و هشدار داد در صورت عدم عبور از 0.7210، احتمال کاهش به سمت 0.7120 وجود دارد. از منظر تکنیکال، جفت‌ارز همچنان بالای میانگین متحرک 100روزه قرار دارد و نزدیک باند پایینی بولینگر است؛ در حالی که RSI 14روزه عدد 54 را نشان می‌دهد. مقاومت‌ها در محدوده 0.7170 و سپس 0.7235 قرار دارند و حمایت‌ها حوالی 0.7100 و میانگین متحرک 100روزه در 0.7080 دیده می‌شود.
آماده‌سازی استراتژی برای نوسانات ناشی از فدرال رزرو
با توجه به تصمیم بسیار مورد انتظار نرخ بهره فدرال رزرو در این چهارشنبه، به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم برای افزایش نوسان در جفت‌ارز AUD/USD آماده شوند. با توجه به اینکه قیمت‌گذاری بازار برای افزایش نرخ بهره پس از ثبت تورم سالانه 3.4٪ به 86.2٪ جهش کرده است، خرید استرادل‌ها یا استرنگل‌های کوتاه‌مدت می‌تواند به بهره‌برداری از نوسانات تند پس از اعلام تصمیم کمک کند. این استراتژی امکان کسب سود از حرکت‌های بزرگ قیمتی را فراهم می‌کند، فارغ از اینکه شکست قیمتی در چه جهتی رخ دهد.
اگر معاملات جهت‌دار را ترجیح می‌دهید، بهتر است بر شتاب نزولی رو به رشد تمرکز کنیم که می‌تواند دلار استرالیا را به سمت سطح حمایتی 0.7120 سوق دهد. استفاده از اسپردهای «پوت» نزولی (Bear Put Spread) با هدف 0.7120، راهی با ریسک مشخص برای کسب سود از این افت تدریجی است و در عین حال، اگر دلار آمریکا تضعیف شود، میزان مواجهه را محدود می‌کند. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد هرگاه اختلاف بازدهی آمریکا و استرالیا افزایش یابد، AUD/USD غالباً میانگین متحرک 100روزه خود را آزمایش می‌کند که اکنون در سطح کلیدی 0.7080 قرار دارد.
حمایت داخلی و استراتژی‌های جایگزین اختیار معامله
با این حال، نباید موضع متمایل به انقباض بانک مرکزی استرالیا را نادیده گرفت؛ چراکه سارا هانتر اخیراً به احتمال افزایش نرخ‌ها برای مهار تورم چسبنده اشاره کرده است. این پشتوانه داخلی به این معناست که هر افت تهاجمی در دلار استرالیا ممکن است کوتاه‌عمر باشد؛ بنابراین فروش اختیار فروش‌های خارج از پول (OTM) نزدیک سطح حمایت مهم 0.7100 می‌تواند گزینه‌ای جذاب برای جمع‌آوری پرمیوم باشد. در دهه گذشته، مواضع تهاجمی RBA در نرخ بهره به‌طور تاریخی کف‌های محکمی برای ارز در دوره‌های فروش گسترده بازارهای جهانی ایجاد کرده است.
اگر AUD/USD برخلاف انتظار با عبور مجدد از مقاومت قدرتمند 0.7210 همراه شود، باید سریعاً استراتژی را تغییر دهیم. در این سناریو، احتمال بالایی وجود دارد که جفت‌ارز طی سه هفته آینده در دامنه تجمیع گسترده‌تر 0.7160 تا 0.7240 گرفتار بماند. در این صورت می‌توان از «آیرون کندور» (Iron Condor) یا اسپردهای اعتباری مبتنی بر نوسان محدود استفاده کرد تا با آرام‌تر شدن بازار، از کاهش ارزش زمانی پرمیوم اختیارها بهره‌برداری شود.
