نکات کلیدی
- نفت برنت ۱.۶۷ دلار (۲.۰۵٪) رشد کرد و به ۸۳.۰۷ دلار برای هر بشکه رسید و نفت خام آمریکا از نوع وستتگزاس اینترمدیت (WTI) ۱.۹۴ دلار (۲.۶۰٪) بالا رفت و به ۷۶.۶۰ دلار رسید. (برنت و WTI دو شاخص قیمتگذاری رایج برای نفت خام هستند.)
- عبور کشتیها از تنگه هرمز (گذرگاه باریک و بسیار مهم برای صادرات انرژی) برای پنجمین روز تقریباً متوقف شده و حدود ۳۲۹ کشتی نفتی در خلیج گیر کردهاند.
- عراق تولید را نزدیک ۱.۵ میلیون بشکه در روز کم کرد و قطر در صادرات گاز «فورس ماژور» اعلام کرد؛ یعنی به دلیل شرایط خارج از کنترلش میگوید نمیتواند بخشی از تعهدات قراردادی را انجام دهد. این وضعیت میتواند عرضه انرژی را دستکم یک ماه مختل کند.
قیمت نفت روز پنجشنبه بالا رفت، چون گسترش درگیری میان آمریکا و ایران جریان انرژی از خاورمیانه را مختل کرده است. نفت برنت تا ساعت ۰۱:۴۱ به وقت گرینویچ (GMT) (ساعت مرجع جهانی) ۱.۶۷ دلار، معادل ۲.۰۵٪، افزایش یافت و به ۸۳.۰۷ دلار برای هر بشکه رسید و WTI نیز ۱.۹۴ دلار، معادل ۲.۶۰٪، رشد کرد و به ۷۶.۶۰ دلار رسید.
این رشد نشاندهنده نگرانی بیشتر بازار انرژی است، چون رفتوآمد کشتیها از تنگه هرمز که یکی از مهمترین مسیرهای انتقال انرژی در جهان است، تقریباً متوقف شده است.
این مسیر معمولاً نزدیک به یکپنجم مصرف انرژی جهان را جابهجا میکند؛ بنابراین حتی اختلال کوتاهمدت هم برای معاملهگران و دولتها حساس است.
بازارها به گسترش جنگ آمریکا و ایران هم واکنش نشان دادند. چهارشنبه، حمله آمریکا یک کشتی جنگی ایرانی را در نزدیکی سریلانکا هدف قرار داد و جمهوریخواهان سنای آمریکا با قطعنامهای دوحزبی مخالفت کردند؛ قطعنامهای که قصد داشت جنگ هوایی را متوقف کند و آغاز درگیری را منوط به مجوز کنگره کند. (قطعنامه دوحزبی یعنی پیشنهادی که از هر دو حزب حمایت دارد.)
این حمایت سیاسی نشان میدهد عملیات نظامی ممکن است در کوتاهمدت ادامه پیدا کند.
اگر تنشها ادامه یابد، معاملهگران ممکن است «حق ریسک سیاسی» را به قیمت نفت اضافه کنند؛ یعنی به خاطر خطر جنگ و ناامنی، قیمت را بالاتر حساب کنند. با این حال، بازار به مدت اختلال هم نگاه میکند. درگیریهای کوتاه معمولاً جهش سریع ایجاد میکنند، اما با از سرگیری حملونقل کاهش مییابند.
انسداد هرمز، گلوگاه فوری در عرضه ایجاد کرد
عبور کشتیها از تنگه هرمز برای پنجمین روز تقریباً متوقف شده و یک گلوگاه ناگهانی برای صادرات انرژی ساخته است. جیپی مورگان برآورد میکند حدود ۳۲۹ کشتی نفتی در خلیج گیر کردهاند و نمیتوانند بار را با امنیت از این گذرگاه باریک عبور دهند.
نگرانیهای امنیتی بالاست؛ پس از آنکه سازمان عملیات تجارت دریایی بریتانیا گزارش داد ناخدای یک نفتکش که ۳۰ مایل دریایی (حدود ۵۶ کیلومتر) جنوبشرقی «مبارک الکبیر» کویت لنگر انداخته بود، یک انفجار بزرگ را شنیده و دیده است. بعداً یک شناور کوچک در حال ترک منطقه دیده شد و این نگرانی را بیشتر کرد که کشتیهای تجاری هدف قرار بگیرند.
با اینکه ایران تاکنون از حمله به بیشتر زیرساختهای اصلی انرژی (مثل پالایشگاهها و پایانههای صادراتی) خودداری کرده، خطر برای حملونقل دریایی همچنان بالاست. معاملهگران در چنین شرایطی معمولاً «قراردادهای آتی» نفت را گرانتر میخرند تا عرضه آینده را برای خود قطعی کنند. (قرارداد آتی یعنی قراردادی برای خرید/فروش در تاریخ آینده با قیمت مشخص.)
اگر انسداد ادامه پیدا کند، پالایشگاهها در آسیا و اروپا ممکن است با تأخیر در دریافت محمولهها روبهرو شوند. این میتواند بازار فیزیکی (خرید و فروش واقعی نفت) را در کوتاهمدت کمعرضه کند و قیمت را بالاتر ببرد. اگر گشتهای دریایی مسیر را سریع باز کنند، فشار قیمتی کمتر میشود.
کاهش تولید، فشار عرضه را بیشتر کرد
همزمان، اختلال در تولید در منطقه، حاشیه امنی را که معمولاً در بحرانهای سیاسی وجود دارد کمتر کرده است.
عراق، دومین تولیدکننده بزرگ نفت خام در اوپک (اوپک یعنی سازمان کشورهای صادرکننده نفت)، تولید را نزدیک ۱.۵ میلیون بشکه در روز کم کرده چون فضای ذخیرهسازی کم است و مسیر صادراتی قابل اتکا ندارد. وقتی صادرات محدود میشود، حتی اگر چاهها فعال باشند، انتقال نفت دشوار میشود.
در همین حال، قطر در صادرات گاز «فورس ماژور» اعلام کرد؛ یعنی به دلیل شرایط غیرقابل کنترل، ممکن است نتواند بخشی از قراردادهایش را انجام دهد. به گفته منابع، بازگشت به حجم عادی تولید ممکن است حداقل یک ماه طول بکشد. قطر بزرگترین تولیدکننده گاز طبیعی مایعشده (LNG) در خلیج است؛ LNG یعنی گازی که برای حمل با کشتی سرد و مایع میشود. توقف طولانی میتواند بازار جهانی گاز را هم کمعرضه کند.
این اتفاقها زمانی رخ میدهد که ذخایر انرژی در چند منطقه نزدیک میانگین معمول فصل است. کاهش تولید همراه با انسداد مسیر حملونقل میتواند در برخی بازارها کمبود کوتاهمدت ایجاد کند و اگر وضعیت طول بکشد، از قیمت نفت حمایت کند.
تحلیل فنی
نفت خام WTI (CL-OIL) نزدیک ۷۶.۹۷ دلار معامله میشود و حدود ۱.۱۷٪ رشد دارد. این روند صعودی قوی از کف ماه دسامبر نزدیک ۵۴.۸۷ دلار شکل گرفته است. در نمودار روزانه، روند صعودی روشن است؛ یعنی قیمت پیدرپی سقفهای بالاتر و کفهای بالاتر میسازد (نشانه افزایش تدریجی قیمت).
از نظر فنی، قیمت بالاتر از «میانگینهای متحرک» مهم قرار دارد. میانگین متحرک یعنی میانگین قیمت در چند روز گذشته که برای دیدن جهت روند استفاده میشود. میانگین متحرک ۵روزه (۷۳.۲۲) و ۱۰روزه (۶۹.۵۷) تند بالا میروند، و ۲۰روزه (۶۶.۷۷) و ۳۰روزه (۶۵.۶۱) خیلی پایینتر از قیمت فعلی هستند.
باز شدن فاصله بین قیمت و میانگینهای بلندتر نشان میدهد پس از عبور از محدوده ۷۰ دلار، قدرت روند صعودی زیاد شده است. (عبور از سطح یعنی قیمت از یک محدوده مهم بالاتر میرود.)
مقاومت نزدیک در محدوده ۷۷.۵۰ تا ۷۸.۰۰ دلار دیده میشود؛ یعنی جایی که ممکن است رشد قیمت موقتاً متوقف شود. عبور پایدار از این ناحیه میتواند راه را به سمت ۷۹.۸۰ تا ۸۰.۰۰ دلار باز کند؛ سطحی که از نظر روانی و فنی مهم است (چون عدد رُند است و معاملهگران به آن توجه میکنند).
در سمت پایین، حمایت اولیه نزدیک ۷۳.۰۰ تا ۷۴.۰۰ دلار است؛ یعنی جایی که معمولاً خریداران بیشتر میشوند. بعد از آن، حمایت قویتر نزدیک ۷۰.۰۰ دلار قرار دارد؛ جایی که میانگینهای متحرک کوتاهمدت به هم نزدیک شدهاند.
در مجموع، تا وقتی قیمت بالای محدوده ۷۳ تا ۷۴ دلار بماند، روند هنوز مثبت است؛ اما رشد تند میتواند باعث یک دوره مکث و رفتوبرگشت قیمت شود، قبل از حرکت بعدی.
درباره معامله «انرژیها» (مثل نفت و گاز) در VT Markets بیشتر بخوانید اینجا.
سوالات متداول (FAQs)
- چرا امروز قیمت نفت بالا رفت؟
نفت بالا رفت چون معاملهگران خطر کمبود عرضه را به دلیل جنگ آمریکا و ایران و کند شدن عبور کشتیها از تنگه هرمز در قیمتها لحاظ کردند. برنت ۱.۶۷ دلار، معادل ۲.۰۵٪، بالا رفت و به ۸۳.۰۷ دلار برای هر بشکه رسید و WTI ۱.۹۴ دلار، معادل ۲.۶۰٪، افزایش یافت و به ۷۶.۶۰ دلار رسید. وقتی یک مسیر مهم صادراتی کند میشود، بازار معمولاً برای تأمین کوتاهمدت پول بیشتری میدهد. - تنگه هرمز در تأمین انرژی جهان چقدر مهم است؟
تنگه هرمز مهم است چون مانند یک گذرگاه اصلی برای تجارت انرژی عمل میکند و مسیر انتقال نزدیک به یکپنجم مصرف انرژی جهان است. اگر حملونقل چند روز «تقریباً متوقف» شود، خریداران با تأخیر روبهرو میشوند و قیمت میتواند سریع بالا برود، چون پالایشگاهها برای محمولهها رقابت میکنند. - اینکه حملونقل برای پنجمین روز تقریباً متوقف شده یعنی چه؟
یعنی نفتکشهای کمتری میتوانند طبق برنامه نفت و سوخت را از خلیج خارج کنند. جیپی مورگان برآورد میکند حدود ۳۲۹ کشتی نفتی در خلیج گیر کردهاند و صف تأخیرها بزرگتر شده است. اگر این وضعیت ادامه پیدا کند، قیمت نقدی (قیمت خرید فوری) و هزینه حمل بالا میرود و نوسان قیمت بیشتر میشود. - کاهش تولید عراق چه اثری بر قیمت نفت دارد؟
کاهش تولید عراق عرضه را کمتر میکند، در حالی که بازار با خطرهای حملونقل هم روبهروست. مقامها گفتند عراق به دلیل کمبود فضای ذخیره و محدودیت مسیر صادرات، تولید را نزدیک ۱.۵ میلیون بشکه در روز کاهش داد. عرضه کمتر میتواند کمبود کوتاهمدت ایجاد کند و اگر تقاضا ثابت بماند، از قیمت حمایت کند. - اعلام فورس ماژور توسط قطر برای بازار انرژی چه معنی دارد؟
فورس ماژور یعنی قطر میگوید به دلیل شرایط خارج از کنترلش نمیتواند بخشی از تعهدات قراردادی را انجام دهد. قطر، بزرگترین تولیدکننده LNG در خلیج، برای صادرات گاز فورس ماژور اعلام کرد و منابع گفتند بازگشت به حجم عادی تولید ممکن است حداقل یک ماه طول بکشد. این میتواند عرضه LNG را کمتر کند و گاهی روی احساس بازار نفت هم اثر میگذارد، چون بازار سوختها به هم مرتبط است.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
