شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ با تمرکز بر ریسک ایران و گزارش‌های درآمدی افت کرد

نکات کلیدی

• شاخص S&P 500 در نشست قبل ۱۴.۴۱ واحد، معادل ۰.۱۹٪ افت کرد و در ۷,۴۴۳.۲۸ بسته شد.
• سرمایه‌گذاران تنش‌های تازه در خاورمیانه را در برابر گزارش‌هایی از احتمال ارائه طرح کاهش تنش سبک‌وسنگین کردند.
• با داغ‌تر شدن فصل گزارش‌های مالی سه‌ماهه دوم، توجه بازار به نتایج آلفابت (گوگل)، تسلا و اینتل معطوف شده است.
• بازار انتظار دارد سود شرکت‌های S&P 500 در سه‌ماهه دوم نسبت به سال قبل ۲۶٪ رشد کند؛ برآورد قبلی ۲۳.۷٪ بود. (منظور از «نسبت به سال قبل»، مقایسه با همان فصل در سال گذشته است.)
• اپل بیشترین اثر منفی را بر شاخص گذاشت، در حالی‌که مایکروسافت و آلفابت به شاخص کمک کردند. (اثرگذاری یعنی سهم هر سهم در بالا/پایین رفتن عدد شاخص.)

شاخص S&P 500 اندکی پایین‌تر بسته شد؛ زیرا سرمایه‌گذاران هم‌زمان اخبار خاورمیانه را دنبال می‌کردند و پیش از انتشار گزارش‌های مهم شرکت‌ها محتاط بودند.

این شاخص معیار (یعنی شاخصی که به‌عنوان مرجع بازار استفاده می‌شود) ۰.۱۹٪ افت کرد و در ۷,۴۴۳.۲۸ بسته شد. سه شاخص اصلی وال‌استریت همگی پایین‌تر تمام کردند؛ چون سرمایه‌گذاران تلاش‌ها برای کاهش تنش در خاورمیانه را رصد می‌کردند و منتظر انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ بودند.

افت شاخص شدید نبود، اما نشان داد بازار برای تصمیم‌گیری به اطلاعات روشن‌تری از نتایج شرکت‌ها و تحولات ژئوپلیتیک (رویدادهای سیاسی-امنیتی بین‌المللی) نیاز دارد.

چرا معامله‌گران این موضوع را دنبال می‌کنند

S&P 500 وارد هفته‌ای مهم از نظر گزارش‌های مالی می‌شود؛ شرکت‌های بزرگ فناوری می‌توانند تصویری از هزینه‌کرد شرکت‌ها، تقاضا برای هوش مصنوعی و وضعیت کلی اقتصاد آمریکا ارائه دهند.

قرار است آلفابت، تسلا و اینتل این هفته گزارش بدهند. نتایج آن‌ها اهمیت زیادی دارد، چون شرکت‌های بزرگ فناوری وزن بالایی در شاخص دارند و می‌توانند مسیر شاخص را تغییر دهند. (وزن یعنی هرچه ارزش بازار شرکت بزرگ‌تر باشد، سهم آن در حرکت شاخص بیشتر است.)

انتظارات همچنان بالاست. داده‌های LSEG (گروه بورس لندن، ارائه‌دهنده داده‌های مالی) نشان می‌دهد بازار رشد ۲۶٪ سود سه‌ماهه دوم نسبت به سال قبل را پیش‌بینی می‌کند که از برآورد قبلی ۲۳.۷٪ بالاتر است. با این حال، صرفاً سود بهتر کافی نیست و سرمایه‌گذاران به «راهنمایی آینده» هم نگاه می‌کنند؛ یعنی توضیح شرکت‌ها درباره چشم‌انداز درآمد و سود در فصل‌های بعد.

در همین حال، نااطمینانی ژئوپلیتیک بر جو بازار اثر می‌گذارد. حوثی‌های یمنِ همسو با ایران از «محاصره دریایی» با هدف عربستان خبر دادند و نگرانی‌ها درباره مسیرهای کشتیرانی منطقه را افزایش دادند. (محاصره دریایی یعنی تهدید یا محدود کردن عبور کشتی‌ها در مسیرهای مشخص.)

مجموع این عوامل باعث شده سرمایه‌گذاران به دنبال علامت‌های روشن‌تر از گزارش‌های مالی و تحولات سیاسی باشند.

سهام فناوری مسیر شاخص را شکل می‌دهد

سهام فناوری در این نشست تا حدی از بازار حمایت کرد، اما رشد اولیه سهام نیمه‌رسانا (تولیدکننده تراشه) تا پایان معاملات ضعیف‌تر شد.

شاخص نیمه‌رسانای فیلادلفیا تا پایان هفته قبل بیش از ۲۰٪ نسبت به رکورد اواخر ژوئن پایین آمده بود. این شاخص ابتدای جلسه نزدیک ۴٪ رشد کرد، اما در نهایت با افزایش ملایم‌ترِ ۰.۶٪ بسته شد.

آلفابت ۱.۵٪ رشد کرد. این حرکت پس از گزارش‌هایی رخ داد که گوگل در حال توسعه «تراشه سرورِ مخصوص هوش مصنوعی» خودش است تا بهره‌وری محاسباتی (یعنی انجام کار بیشتر با منابع کمتر) را بالا ببرد و وابستگی به تأمین‌کنندگان بیرونی را کم کند.

این رشد باعث شد آلفابت سومین عامل مثبت بزرگ برای S&P 500 در آن نشست باشد، در حالی‌که مایکروسافت بیشترین کمک را از نظر افزایش واحدهای شاخص ارائه کرد (یعنی بیشترین «امتیاز» را به شاخص اضافه کرد).

اپل در جهت مخالف حرکت کرد. سهام این شرکت ۲٪ افت کرد و بزرگ‌ترین عامل فشار بر شاخص معیار شد.

سطوح کلیدی برای معامله

سطح ۷,۵۰۰ همچنان یک محور روانی مهم است. تثبیت بالای این سطح می‌تواند شتاب کوتاه‌مدت را بهتر کند و توجه را به مقاومت بعدی جلب کند. (تثبیت یعنی چند کندل/روز بالای سطح بماند و سریع برنگردد.)

مقاومت فوری نزدیک ۷,۵۲۰ قرار دارد. عبور معتبر از این سطح می‌تواند مسیر را به سمت ۷,۵۶۰ باز کند و پس از آن مقاومت گسترده‌تر ۷,۶۰۰ تا ۷,۶۲۰ مطرح می‌شود.

در سمت نزولی، ۷,۴۴۰ اولین سطح حمایتی است. افت به زیر این ناحیه می‌تواند ۷,۴۰۰ را در دسترس قرار دهد و بعد از آن محدوده حمایتی ۷,۳۶۰ مهم می‌شود.

سناریوهای صعودی و نزولی

S&P 500 فعلاً در یک بازه «تجمیع/استراحت قیمت» قرار دارد؛ ۷,۴۴۰ حمایت اصلی و ۷,۵۲۰ مقاومت فوری است. (تجمیع یعنی حرکت رفت‌وبرگشتی در یک محدوده بدون روند واضح.)

سناریوی صعودی زمانی تقویت می‌شود که خریداران بالای مقاومت دوباره دست بالا را بگیرند؛ تثبیت بالای ۷,۵۲۰ می‌تواند مسیر ۷,۵۶۰ و سپس محدوده ۷,۶۰۰ تا ۷,۶۲۰ را باز کند.

سناریوی نزولی اگر فروشندگان شاخص را به زیر ۷,۴۴۰ ببرند قوی‌تر می‌شود و ریسک عقب‌نشینی بیشتر تا ۷,۴۰۰ و ۷,۳۶۰ بالا می‌رود. (عقب‌نشینی/اصلاح یعنی افتِ موقت قیمت پس از رشد یا در مسیر نوسانی.)

سلب مسئولیت

سطوح قیمتی و سناریوهای معاملاتی بالا دیدگاه نویسنده در زمان نگارش است و توصیه مالی یا پیشنهاد رسمی از سوی VT Markets نیست. معامله‌گران باید تحلیل خود را انجام دهند و ریسک را مدیریت کنند.

معامله قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) روی SP500 با VT Markets

شاخص S&P 500 در دوره‌های نوسان سهام فناوری، انتشار داده‌های مهم اقتصادی و تغییر انتظارات درباره فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) به‌دقت زیر نظر است.

در VT Markets می‌توان به CFD شاخص SP500 و سایر شاخص‌ها، در کنار بازار ارز (فارکس)، طلا، نفت، CFD سهام، CFD صندوق‌های قابل معامله (ETF) و بازارهای جهانی دیگر در یک پلتفرم دسترسی داشت. (CFD یا «قرارداد مابه‌التفاوت» یعنی قراردادی که فقط اختلاف قیمت را تسویه می‌کنید و مالک دارایی اصلی نمی‌شوید. ETF هم صندوقی است که مثل سهم در بورس خریدوفروش می‌شود.)

این کار کمک می‌کند حرکت کلی بازار را ببینید و هم‌زمان روندها را در سهام فناوری، کالاها (مثل طلا و نفت)، ارزها و دیگر گروه‌های مهم دارایی مقایسه کنید.

با ابزارهای نموداری VT Markets می‌توان حمایت و مقاومت، میانگین‌های متحرک (میانگین قیمت در یک بازه زمانی برای دیدن روند)، و رفتار شکست (نحوه عبور و تثبیت قیمت از سطوح مهم) را دنبال کرد.

برای اطلاعات بیشتر درباره معامله شاخص‌ها در VT Markets اقدام کنید.

چرا SP500 را به شکل CFD معامله کنیم؟

CFDهای SP500 به معامله‌گر اجازه می‌دهند روی رشد یا افت شاخص معامله کند، بدون اینکه خودِ شاخص یا سهام شرکت‌های تشکیل‌دهنده آن را بخرد. (شرکت‌های تشکیل‌دهنده یعنی سهم‌هایی که شاخص از آن‌ها ساخته شده است.)

این انعطاف‌پذیری در دوره‌هایی که شرایط بازار سریع تغییر می‌کند مفید است؛ به‌ویژه وقتی گزارش‌های مالی، انتظارات از فدرال رزرو، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (نرخ سود اوراق دولتی آمریکا) و روندهای بخش فناوری روی بازار سهام اثر می‌گذارند.

اگر SP500 از مقاومت عبور کند، می‌توان ادامه حرکت صعودی را زیر نظر گرفت. اگر شتاب کم شود یا فشار فروش بالا برود، می‌توان سناریوهای نزولی را بررسی کرد.

CFDها ابزارهای «مشتقه» (قراردادهای مالی وابسته به قیمت یک دارایی دیگر) و «اهرمی» هستند؛ یعنی با مبلغ کمتری می‌توان موقعیت بزرگ‌تری گرفت، اما نوسان‌های کوچک می‌تواند سود و زیان را نسبت به وجه تضمین (مارجین) چند برابر کند. (اهرم یعنی استفاده از اعتبار؛ مارجین یعنی پولی که برای باز کردن معامله گرو می‌گذارید.)

در VT Markets می‌توان تغییرات قیمت SP500 را لحظه‌ای دنبال کرد و آن را با دیگر بازارهای CFD در یک حساب مقایسه کرد.

در ادامه چه چیزهایی مهم است؟

گزارش‌های مالی شرکت‌ها مهم‌ترین محرک برنامه‌ریزی‌شده برای S&P 500 باقی می‌ماند. (محرک یعنی خبری که می‌تواند قیمت‌ها را حرکت دهد.)

نتایج آلفابت، تسلا و اینتل می‌تواند نشان دهد آیا شتاب بخش فناوری ادامه دارد یا نه؛ به‌خصوص در موضوع تقاضای هوش مصنوعی، هزینه‌کرد شرکت‌ها و بهبود صنعت تراشه.

تحولات خاورمیانه هم اثرگذار است. پیشرفت در مسیر آتش‌بس می‌تواند نگرانی‌ها درباره بازار انرژی و تورم را کمتر کند، اما تشدید تنش ممکن است به دارایی‌های پرریسک فشار بیاورد. (دارایی پرریسک مثل سهام که در بحران‌ها معمولاً افت می‌کند.)

همچنین «عرض بازار» مهم است؛ یعنی تعداد سهم‌های منفی در برابر سهم‌های مثبت. این شاخص کمک می‌کند بفهمیم ضعف بازار محدود به چند شرکت بزرگ است یا در کل شاخص گسترده شده است.

از نگاه تحلیل نمودار، ۷,۵۰۰ همچنان محور فوری است. تثبیت بالای ۷,۵۲۰ می‌تواند ۷,۵۶۰ را مهم کند، و شکست زیر ۷,۴۴۰ ممکن است راه را به سمت ۷,۴۰۰ باز کند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید