نکات کلیدی
- نماد XAU/USD (طلا در برابر دلار آمریکا) روی ۴,۵۴۲.۸۲ معامله شد؛ ۲۷.۹۵ واحد یا ۰.۶۱٪ پایینتر، پس از آنکه سقف روز را در ۴,۵۸۰.۱۰ ثبت کرد.
- قیمت طلا روز سهشنبه به زیر ۴,۵۵۰ دلار برای هر اونس (واحد وزن فلزات گرانبها، حدود ۳۱.۱ گرم) رفت و بخشی از رشد جلسه قبل را پس داد.
- از زمان شروع درگیری، قیمت طلا نزدیک ۱۵٪ پایین آمده است؛ چون نگرانی از تورم (بالا رفتن عمومی قیمتها) بهدلیل انرژی، انتظار برای سختگیرانهتر شدن سیاست پولی (بالا بردن نرخها/کم کردن تزریق پول) را تقویت کرده است.
- بازارها اکنون احتمال ۵۶٪ برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) تا دسامبر میبینند؛ موضوعی که به داراییهای بدون بازده (درآمد دورهای مثل سود بانکی یا بهره اوراق)، مثل طلا، فشار میآورد.
طلا روز سهشنبه به زیر ۴,۵۵۰ دلار برای هر اونس رفت؛ چون معاملهگران ریسکهای تازه خاورمیانه را در برابر امید به اینکه کاهش قیمت نفت بتواند فشار تورمی را کم کند، سبکوسنگین کردند. XAU/USD روی ۴,۵۴۲.۸۲ معامله شد؛ ۲۷.۹۵ واحد یا ۰.۶۱٪ پایینتر، در 05/26 06:54:42 GMT+3 (ساعت گرینویچ +۳).
سقف جلسه ۴,۵۸۰.۱۰ بود، کف ۴,۵۲۷.۶۰، قیمت آغازین ۴,۵۷۰.۱۰ و قیمت پایانی ۴,۵۷۰.۷۷. طلای نقدی (قیمت لحظهای بازار) هم حدود ۰.۶٪ افت کرد و به ۴,۵۴۲.۲۰ دلار برای هر اونس رسید، درحالیکه قراردادهای آتی (قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) طلا در آمریکا ۰.۴٪ رشد کردند.
این حرکت نشان میدهد طلا بهسختی میتواند یک پناهگاه امن (دارایی که در زمان ترس بازار به آن پناه میبرند) کاملاً مطمئن باشد. ریسک خاورمیانه معمولاً از شمش (طلای خام/سرمایهای) حمایت میکند، اما مسیر تورم فعلاً بر ضد آن کار میکند. وقتی شوک نفتی انتظار تورم را بالا میبرد، معاملهگران سیاست سختگیرانهتر بانکهای مرکزی را در قیمتها لحاظ میکنند. این کار هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا میبرد؛ چون طلا سود دورهای (بهره/کوپن) نمیدهد.
حملات آمریکا ریسک جهانی را زنده نگه داشت
آخرین فشار پس از گزارشهایی آمد که میگفت ارتش آمریکا محلهای پرتاب موشک و شناورهایی را که مشکوک به تلاش برای کارگذاری مین در جنوب ایران بودند، هدف گرفته است. فرماندهی مرکزی آمریکا (CENTCOM؛ فرماندهی عملیات نظامی آمریکا در منطقه) گفت هدف این عملیات حفاظت از نیروهای آمریکایی در منطقه بوده است.
دونالد ترامپ گفت گفتوگوها با تهران خوب پیش میرود، اما هشدار داد اگر مذاکرات شکست بخورد ممکن است حملات بیشتری انجام شود. بنابراین طلا بین دو نیروی مخالف گیر کرده است. پیشرفت دیپلماتیک میتواند نفت و ترس از تورم را پایین بیاورد و طلا را تضعیف کند. حملات دوباره میتواند تقاضای پناهگاه امن را برگرداند، اما همزمان ممکن است نفت را بالا ببرد و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر کند.
بازار این درگیری را بیشتر یک شوک تورمی (رخدادی که تورم را بالا میبرد) میبیند تا فقط یک شوک سیاسی-نظامی. به همین دلیل، با وجود بالابودن نااطمینانی، طلا از زمان شروع درگیری نزدیک ۱۵٪ افت کرده است.
قیمتگذاری فدرال رزرو خریداران را محتاط نگه داشت
فدرال رزرو همچنان عامل اصلی فشار بر طلاست. بازارها اکنون احتمال ۵۶٪ برای افزایش نرخ بهره تا دسامبر نشان میدهند. این انتظار، رشد طلا را محدود میکند چون نرخهای بالاتر باعث میشود پول نقد و اوراق بدهی (مثل اوراق خزانه) نسبت به شمش جذابتر شوند.
دلار هم مهم است. اگر دلار با تکیه بر انتظارهای بازار از فدرال رزرو قویتر شود، طلا برای خریدارانی که با ارزهای دیگر پرداخت میکنند گرانتر میشود. این موضوع میتواند تقاضا را کند کند، بهویژه وقتی معاملهگران بعد از رشد جلسه قبل، در حال کم کردن اندازه موقعیتهای خود هستند.
در حال حاضر، طرفداران رشد طلا به دو چیز نیاز دارند: نفت پایینتر و احتمال کمترِ افزایش نرخ بهره. بدون این دو، تقاضای پناهگاه امن ممکن است نتواند فشار ناشی از بازده (درآمد بهره) را خنثی کند.
تحلیل فنی
طلا نزدیک ۴,۵۴۰ در یک محدوده فشرده در حال نوسان است و شتاب قیمت (قدرت حرکت قیمت) کاهش یافته؛ چون معاملهگران تقاضای کمترِ پناهگاه امن را در برابر نامطمئن بودن مسیر نرخها میسنجند.
- قیمت فعلی: ۴,۵۴۲
- MA5: ۴,۵۴۱ (میانگین متحرک ۵ دورهای؛ میانگین قیمت در ۵ کندل/روز اخیر)
- MA10: ۴,۵۶۳ (میانگین متحرک ۱۰ دورهای)
- MA20: ۴,۶۰۱ (میانگین متحرک ۲۰ دورهای)
ساختار کوتاهمدت کمی ضعیف شده و قیمت هنوز پایینتر از MA10 و MA20 معامله میشود. تلاشهای اخیر برای برگشت، قدرت کافی نداشته و نشان میدهد خریداران بعد از رد شدن شدید قیمت از سقف ۵,۵۹۸ در اوایل امسال، محتاط ماندهاند.
قویتر بودن دلار آمریکا و بالا ماندن بازده اوراق خزانه (نرخ بهرهای که بازار از اوراق دولتی آمریکا میگیرد) مانع رشد شده است. کاهش نگرانیهای سیاسی-نظامی هم ورود پولِ دفاعی به شمش را کمتر کرده است.
مقاومت نزدیک ۴,۶۰۰ تا ۴,۶۵۰ است. حمایت نزدیک ۴,۵۰۰ قرار دارد و بعد از آن کف قویتر نزدیک ۴,۴۰۰. شکست زیر حمایت میتواند مسیر افت بعدی را تا محدوده بازگشت ماه مارس باز کند.
فعلاً طلا در یک فاز اصلاح (حرکت برگشتی پس از رشد/افت قبلی برای تعدیل قیمت) گیر کرده است؛ مگر اینکه ریسکهای کلان یا انتظار برای سیاست نرمتر فدرال رزرو دوباره پررنگ شود.
پیشبینی محتاطانه
طلا ممکن است تا وقتی زیر ۴,۵۶۳.۴۷ و ۴,۶۰۱.۷۳ معامله میشود، تحت فشار بماند. شکست زیر ۴,۵۲۷.۶۰ چیدمان نزولی (سناریوی ادامه افت) را قویتر میکند و میتواند ۴,۰۹۸.۷۹ را دوباره مهم کند.
بازگشت بالای ۴,۶۰۱.۷۳ نشان میدهد خریداران برمیگردند و میتواند XAU/USD را به سمت ۴,۸۴۸.۶۵ ببرد. مسیر صعودی قویتر به همزمان شدن سه نشانه نیاز دارد: ادامه افت نفت، پیشرفت قابل مشاهده در گفتوگوهای آمریکا و ایران، و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو از سطح فعلیِ ۵۶٪ برای دسامبر.
پرسشهای معاملهگران
چرا امروز طلا در حال ریزش است؟
طلا امروز پایین میآید چون معاملهگران تنشهای خاورمیانه را در برابر تورم بالاتر و خطر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو میسنجند. XAU/USD روی ۴,۵۴۲.۸۲ معامله شد؛ ۲۷.۹۵ واحد یا ۰.۶۱٪ پایینتر، پس از ثبت سقف ۴,۵۸۰.۱۰.
قیمت طلا امروز چقدر است؟
قیمت امروز طلا برای XAU/USD برابر ۴,۵۴۲.۸۲ است. سقف جلسه ۴,۵۸۰.۱۰، کف ۴,۵۲۷.۶۰، آغاز ۴,۵۷۰.۱۰ و بستهشدن قبلی ۴,۵۷۰.۷۷ بود.
چرا طلا به زیر ۴,۵۵۰ دلار افت کرد؟
طلا به زیر ۴,۵۵۰ دلار افت کرد چون برخی سرمایهگذاران بعد از رشد جلسه قبل سودگیری (فروش برای ثبت سود) کردند. نگرانیهای تورمیِ مرتبط با درگیری خاورمیانه هم با بالا بردن انتظار برای سیاست سختگیرانهتر بانکهای مرکزی، به طلا فشار آورد.
تنشهای آمریکا و ایران چگونه بر قیمت طلا اثر میگذارد؟
تنشهای آمریکا و ایران از مسیر نفت، تورم و تقاضای پناهگاه امن روی طلا اثر میگذارد. حملات تازه آمریکا در جنوب ایران ریسک سیاسی-نظامی را بالا نگه داشت، اما خطر بالاتر رفتن قیمت انرژی هم این نگرانی را تقویت کرد که فدرال رزرو شاید مجبور شود سیاست سختگیرانه را مدت بیشتری حفظ کند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
