بعد از خواندن تجمع محتاطانه هفته گذشته، سهام آمریکا روز دوشنبه دچار نوسان شدند زیرا معامله‌گران با پیامدهای ماندگار تهدیدات تعرفه‌ای رئیس‌جمهور دونالد ترامپ و زمینه اقتصادی شکننده دست و پنجه نرم می‌کردند. SP500 به آرامی کاهش یافت و نزدیک 5509 بسته شد، در حالی که بازار به آرامی خود را برای داده‌ها و درآمدهای شرکتی مهم آماده می‌کرد.

با وجود نشانه‌های اخیر کاهش تنش‌های تجاری، نگرانی‌ها همچنان ادامه دارد. وزیر خزانه‌داری اسکات بسنت روشن کرد که هیچ گفتگو رسمی با چین در حال انجام نیست و ادعاهای قبلی ترامپ را پس گرفت و به سردرگمی سیاسی افزود.

در همین حال، معامله‌گران از سیگنال‌های سیاسی نگران هستند و پس از هفته‌ها انتقاد ترامپ از رئیس‌جمهور فدرال، جروم پاول، به ناگهان از آن انتقادها عقب‌نشینی کرد.

تمرکز کلان

توجه اکنون به داده‌های تولید ناخالص داخلی آمریکا برای فصل اول که روز چهارشنبه منتشر می‌شود، معطوف شده است. اقتصاددانان رشد 0.4 درصدی را پیش‌بینی می‌کنند که از 2.4 درصد در فصل قبلی کاهش یافته است. با این حال، مدل GDPNow فدرال رزرو آتلانتا هنوز نسبت به احتمال انقباض هشدار می‌دهد و ترس از رکود تکنیکی قریب‌الوقوع را افزایش می‌دهد.

علاوه بر این، بیش از 40 درصد از شرکت‌های SP500 قرار است این هفته درآمد خود را گزارش کنند. نتایج شرکت‌های معروف به “هفت شگفت‌انگیز”، یعنی مایکروسافت، متا، اپل و آمازون بخصوص حیاتی هستند. راهنمایی‌های آینده آن‌ها احتمالاً احساس کلی بازار را در ماه مه شکل می‌دهد.

تحلیل تکنیکی

SP500 در یک باند ادغام محکم پس از یک جهش اخیر از منطقه حمایت 5493.75 قرار دارد. قیمت اکنون در حدود 5509.88 در حال نوسان است و علیرغم تردید کلی بازار، پایداری نشان می‌دهد. میانگین‌های متحرک (5، 10، 30) صاف شده‌اند که نشان‌دهنده یک روند خنثی و کناری است که در آن خریداران و فروشندگان به تعادل موقتی رسیده‌اند.

تصویر: SP500 در نزدیک بالاترین‌های اخیر در حال ادغام است، با خریداران که به آرامی از حمایت کلیدی دفاع می‌کنند، این را در اپلیکیشن VT Markets ببینید.

در همین حال، MACD به تدریج از مومنتوم نزولی قبلی بازمی‌گردد اما هنوز نزدیک به خط صفر قرار دارد که نشان‌دهنده عدم اطمینان قوی در هر دو سمت است. یک شکستن بالای 5537.45 می‌تواند مزیت بیشتری به سمت 5560 ایجاد کند، در حالی که عدم توانایی در نگه‌داشتن 5490 ریسک یک بازگشت عمیق‌تر را به همراه دارد.