USDX نزدیک به ۱۰۱ در حالی که ریسک‌های فدرال رزرو و ژئوپلیتیکی افزایش می‌یابد

نکات کلیدی

• شاخص دلار نزدیک ۱۰۱ معامله شد و پس از دو جلسه رشد متوالی در همان محدوده بالا ماند.
• افزایش تنش میان آمریکا و ایران قیمت نفت را بالا برد و نگرانی‌ها درباره بازگشت فشار تورمی را بیشتر کرد (تورم یعنی بالا رفتن مداوم سطح عمومی قیمت‌ها).
• بث هاماک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، هشدار داد که تورمِ پایدار همچنان دغدغه اصلی بانک مرکزی است (فدرال رزرو همان بانک مرکزی آمریکا است).
• در نمودار روزانه USDX، مقاومت نزدیک 100.85 دیده می‌شود و 100.70 اولین حمایت مهم است (مقاومت/حمایت یعنی محدوده‌هایی که معمولاً جلوی ادامه حرکت قیمت را می‌گیرند).

شاخص دلار روز دوشنبه نزدیک ۱۰۱ معامله شد؛ پس از دو رشد متوالی، با حمایت افزایش تنش میان آمریکا و ایران.

بالا رفتن قیمت نفت، این نگرانی را تقویت کرد که فشار دوباره در بازار انرژی می‌تواند تورم را بالا نگه دارد و انتظار «ماندن نرخ‌های بهره آمریکا در سطح بالا برای مدت طولانی‌تر» را بیشتر کند (نرخ بهره یعنی هزینه وام‌گرفتن و سود سپرده‌گذاری).

دلار همچنین از انتظار برای احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ادامه سال حمایت گرفت. در همین حال، ادامه ضعف ین ژاپن هم تقاضای کلی برای دلار را بالا برد (ین واحد پول ژاپن است).

چرا معامله‌گران دلار را زیر نظر دارند

دلار به سه عامل اصلی حساس است: تحولات تنش آمریکا و ایران، انتظار بازار از سیاست فدرال رزرو و فشار ادامه‌دار بر ین ژاپن.

ادامه تشدید تنش در خاورمیانه می‌تواند قیمت نفت را بالا نگه دارد و نگرانی تورمی را بیشتر کند. این موضوع ممکن است تصمیم‌گیری فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را سخت‌تر کند و این انتظار را تقویت کند که سیاست پولی همچنان «سخت‌گیرانه» بماند (سیاست پولی سخت‌گیرانه یعنی نرخ‌های بهره بالاتر و شرایط مالی دشوارتر).

آمار تورم ژاپن در روز جمعه هم رویداد مهمی است. نتیجه می‌تواند انتظارها برای اقدام بعدی بانک مرکزی ژاپن را تغییر دهد و مشخص کند آیا USDJPY می‌تواند از سقف امسال عبور کند یا نه (USDJPY یعنی نرخ برابری دلار آمریکا به ین ژاپن).

تنش آمریکا و ایران، تقاضا برای دارایی امن را بالا برد

ارتش آمریکا یکشنبه حملات هوایی تازه‌ای علیه ایران انجام داد؛ پس از آنکه تعداد تلفات تأییدشده نیروهای آمریکایی در درگیری‌های تازه به سه نفر رسید.

این حملات در شرایطی انجام شد که آتش‌بس میان آمریکا و ایران عملاً از هم پاشید. ایران همچنین اعلام کرد آخر هفته چهار شناور را که قصد عبور از تنگه هرمز را داشتند رهگیری کرده است.

تشدید تنش، نگرانی از گسترش درگیری و احتمال ایجاد اختلال در عرضه انرژیِ عبوری از تنگه هرمز را بالا برد.

افزایش قیمت نفت می‌تواند با تقویت «تقاضای دارایی امن» از دلار حمایت کند و از مسیر بالا رفتن هزینه انرژی، انتظار تورم را بیشتر کند (دارایی امن یعنی دارایی‌ای که در زمان بحران معمولاً جذاب‌تر می‌شود).

اگر قیمت نفت بالا بماند، بازارها در انتظار کاهش سخت‌گیری فدرال رزرو محتاط‌تر می‌شوند.

تورم پایدار، انتظار نرخ‌های بالاتر فدرال رزرو را تقویت می‌کند

بث هاماک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، جمعه به جمع مقام‌هایی پیوست که درباره تداوم تورم هشدار می‌دهند.

این اظهارات نگرانی‌ها را تقویت کرد که فشار قیمت‌ها همچنان بالاتر از هدف بانک مرکزی است و ممکن است سیاست پولی را ناچار کند سخت‌گیرانه بماند.

در زمان نگارش، قیمت‌گذاری بازار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را حدود ۵۳٪ نشان می‌داد؛ در حالی‌که یک روز قبل ۴۷٪ بود (قیمت‌گذاری بازار یعنی برداشت معامله‌گران از احتمال رخدادها بر اساس معاملات).

با این حال، انتظار غالب این است که بانک مرکزی در نشست ژوئیه نرخ بهره را تغییر ندهد. اما بالا رفتن احتمال اقدام در سپتامبر، به دلار کمک کرده است.

هشدارهای بیشتر مقام‌های فدرال رزرو یا رشد دوباره قیمت انرژی می‌تواند انتظار «ماندن نرخ‌های بهره آمریکا در سطح بالا» را قوی‌تر کند.

ضعف ین، پشتوانه دیگری برای دلار

دلار در برابر ین ژاپن تغییر زیادی نداشت و حوالی 162.33 معامله شد؛ نزدیک سقف امسال در 162.84.

واحد پژوهش اقتصاد و بازارهای جهانی CBA انتظار دارد USDJPY در طول هفته نزدیک سقف امسال بماند.

تمرکز اصلی بازار، آمار تورم ژاپن در روز جمعه است. «تورم هسته» کمتر از انتظار می‌تواند زمان «سفت‌تر شدن سیاست پولی» بانک مرکزی ژاپن را عقب بیندازد (تورم هسته یعنی تورم بدون اقلام پرنوسان مثل انرژی و خوراکی).

این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر ین وارد کند و شاید USDJPY را از مقاومت نزدیک 162.84 عبور دهد.

اما تورم قوی‌تر در ژاپن می‌تواند انتظار برای اقدام سریع‌تر بانک مرکزی ژاپن را بیشتر کند و رشد بیشتر دلار در برابر ین را محدود کند.

سطوح کلیدی معامله‌گری

نمودار روزانه شاخص دلار آمریکا نشان می‌دهد قیمت پس از بازگشایی حوالی 100.79 نزدیک 100.77 معامله می‌شود. سقف جلسه اخیر نزدیک 100.86 و کف حدود 100.75 ثبت شد.

شاخص از کف اخیر نزدیک 100.35 برگشته، اما کندل‌های جدید نشان می‌دهد شتاب صعودی کمتر شده؛ چون قیمت به محدوده مقاومت 100.85 تا 101.00 نزدیک می‌شود (کندل یعنی نمایش یک بازه زمانی قیمت روی نمودار).

مقاومت نزدیک‌مدت در 100.85 است. اگر قیمت به شکل پایدار بالای این سطح بماند، سطح روانی 101.00 مهم می‌شود.

عبور تأییدشده از 101.00 می‌تواند بازگشت را قوی‌تر کند و توجه را به 101.30 و سپس مقاومت بزرگ‌تر 101.40 ببرد (عبور تأییدشده یعنی شکست سطح همراه با تثبیت).

در سمت نزولی، 100.70 اولین حمایت مهم است. شکست این محدوده می‌تواند راه را به سمت 100.50 باز کند.

سناریوهای صعودی و نزولی

سناریوی صعودی به عبور شاخص دلار از 100.85 و ماندن بالای آن وابسته است. این یعنی تقاضا برای دلار همچنان از ابهام‌های ژئوپلیتیک، قیمت بالاتر نفت و انتظار ادامه سیاست سخت‌گیرانه فدرال رزرو حمایت می‌گیرد.

حرکت تأییدشده بالای 101.00 می‌تواند سناریوی صعودی را قوی‌تر کند و 101.30 را در مرکز توجه قرار دهد. عبور از 101.30 هم می‌تواند مقاومت بزرگ‌تر 101.40 را مطرح کند.

سناریوی خنثی، ادامه نوسان در محدوده 100.70 تا 100.85 است. این حالت می‌تواند نشان دهد معامله‌گران منتظر خبرهای روشن‌تر درباره تنش آمریکا و ایران، قیمت نفت یا مسیر سیاست فدرال رزرو هستند.

سناریوی نزولی در صورت افت شاخص به زیر 100.70 قوی‌تر می‌شود. شکست تأییدشده می‌تواند 100.50 را مهم کند.

سلب مسئولیت

معامله USDX به شکل CFD در VT Markets

USDX معمولاً زمانی پرتحرک‌تر می‌شود که سیاست فدرال رزرو، انتظار تورم، قیمت نفت، ریسک‌های ژئوپلیتیک و جریان‌های ارزی جهانی هم‌زمان تغییر می‌کنند.

در VT Markets می‌توان به CFD شاخص دلار (قرارداد مابه‌التفاوت؛ ابزاری برای معامله روی افزایش یا کاهش قیمت، بدون خرید خود دارایی) در کنار جفت‌ارزهای اصلی، طلا، نفت، شاخص‌ها، سهام، ETF و دیگر بازارهای CFD دسترسی داشت (ETF یعنی صندوق قابل معامله در بورس).

این امکان به معامله‌گران کمک می‌کند چشم‌انداز کلی دلار را دنبال کنند و همزمان حرکت USDJPY، EURUSD، AUDUSD، XAUUSD و نفت خام را مقایسه کنند (XAUUSD یعنی قیمت طلا بر حسب دلار).

با ابزارهای نموداری VT Markets می‌توانید حمایت، مقاومت، میانگین‌های متحرک و رفتار شکست را زیر نظر بگیرید (میانگین متحرک یعنی میانگین قیمت در چند روز/هفته که برای تشخیص روند استفاده می‌شود؛ رفتار شکست یعنی واکنش قیمت پس از عبور از حمایت/مقاومت).

همین امروز معامله شاخص‌ها را با VT Markets شروع کنید.

چرا USDX را به شکل CFD معامله کنیم؟

CFDهای USDX به معامله‌گر اجازه می‌دهند روی رشد یا افت شاخص دلار نظر بدهد، بدون اینکه «سبد ارزهای» پشت شاخص را بخرد (سبد ارز یعنی ترکیبی از چند ارز که شاخص از آن ساخته می‌شود).

این انعطاف زمانی مفید است که دلار به سرعت به انتظار بازار از فدرال رزرو، نشانه‌های تورمی، تغییر قیمت نفت، تحولات سیاسی-امنیتی و تقاضای دارایی امن واکنش نشان می‌دهد.

اگر USDX از مقاومت عبور کند، می‌توان دنبال ادامه حرکت صعودی بود. اگر شتاب کم شود یا فروش برای شناسایی سود زیاد شود، می‌توان سناریوهای نزولی را بررسی کرد (شناسایی سود یعنی فروش پس از رشد برای تثبیت سود).

در VT Markets می‌توان حرکت قیمت USDX را لحظه‌ای دید و با سایر بازارهای اصلی CFD در یک حساب مقایسه کرد.

چه مواردی را باید در ادامه زیر نظر داشت

تحولات تنش آمریکا و ایران در کوتاه‌مدت مهم‌ترین عامل است. تشدید درگیری یا اختلال در اطراف تنگه هرمز می‌تواند قیمت نفت را بالاتر ببرد و تقاضا برای دلار را تقویت کند.

پیام‌های فدرال رزرو هم همچنان مهم است. هشدارهای بیشتر درباره تورم پایدار می‌تواند این انتظار را تقویت کند که نرخ‌های بهره سخت‌گیرانه بماند یا حتی افزایش دیگری در ادامه سال مطرح شود.

آمار تورم ژاپن در روز جمعه هم رویداد کلیدی است. تورم هسته ضعیف‌تر می‌تواند انتظار برای سخت‌گیرانه‌تر شدن سیاست بانک مرکزی ژاپن را عقب بیندازد، فشار بر ین را بیشتر کند و USDJPY را به سمت سقف امسال در 162.84 یا بالاتر ببرد.

تورم قوی‌تر در ژاپن می‌تواند احتمال اقدام سریع‌تر بانک مرکزی ژاپن را بالا ببرد و رشد دلار در برابر ین را محدود کند.

برای USDX، محدوده 100.70 تا 100.85 مهم‌ترین محدوده کوتاه‌مدت است. تثبیت بالای 100.85 می‌تواند 101.00 را برجسته کند و شکست زیر 100.70 می‌تواند 100.50 را در دسترس قرار دهد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید