عملکرد طلا تحت تأثیر اعلامیه ترامپ در مورد یک توافق تجاری احتمالی با بریتانیا قرار گرفته است که منجر به بازگشت برخی از موقعیت‌ها به دلیل انتظارات مثبت شد. با وجود اینکه فدرال رزرو رویکردی بی‌طرفانه حفظ کرده است، اخبار ترامپ عامل اصلی تأثیرگذار بر طلا بود، زیرا بازار منتظر جزئیات بیشتری از توافق تجاری است. طلا همچنان در یک روند صعودی قرار دارد که عمدتاً به دلیل کاهش‌های پیش‌بینی‌شده در بازده واقعی در میان تسهیل فدرال رزرو می‌باشد. با این حال، اخبار کوتاه‌مدت مربوط به تعرفه‌ها یا سیاست‌های تندرو از سوی فدرال رزرو ممکن است منجر به کاهش بیشتر شود. در نمودار روزانه، طلا به تازگی از سطح 3400 فراتر رفت اما پس از اعلامیه ترامپ با فشار نزولی مواجه شد و یک موقعیت بالقوه برای خریداران و فروشندگان ارائه داد.

تحلیل حرکات طلا

در نمودار 4 ساعته، طلا در ابتدا از سطوح کلیدی فراتر رفت اما به زیر 3367 سقوط کرد که نشان می‌دهد فروشندگان ممکن است منتظر اصلاح باشند تا برای کاهش‌های بیشتر موقعیت بگیرند. خریداران باید منتظر افزایش قیمت به بالای 3367 باشند تا بتوانند افزایش‌های بیشتری را تجربه کنند. در نمودار 1 ساعته، یک روند نزولی جزئی حرکات فعلی را هدایت می‌کند، به‌طوری‌که فروشندگان به دنبال کاهش به سمت سطح 3258 هستند و خریداران منتظر یک شکست برای رسیدن به اوج‌های جدیدند. کاتالیزورهای آینده شامل آمار درخواست‌های بیکاری آمریکا و جزئیات بیشتر در مورد توافق تجاری ترامپ با بریتانیا هستند. نگاهی به حرکات قیمت اخیر نشان می‌دهد که نیروهای فعال‌ترین که بر ارزش‌گذاری طلا تأثیرگذارند از عناوین خبری نشأت می‌گیرند تا تغییرات در اصول اقتصادی محض. اظهارات اخیر ترامپ جو خوشبینی را در میان شرکت‌کنندگان بازار به راه انداخت و باعث شد تا موقعیت‌های دفاعی مختلفی بازبسته شوند. این تغییر رفتاری به‌وضوح به این انتظار مربوط می‌شود که گفت‌وگوهای تجاری روان‌تر ممکن است ریسک‌های کلان اقتصادی را کاهش دهد و به‌این‌ترتیب جذابیت پناهگاه‌های امن سنتی مانند طلا را کم‌رنگ کند. با وجود حفظ کانال صعودی گسترده‌تر، ما شروع به مشاهده فشردگی در زنجیره حرکتی کرده‌ایم. این روند می‌تواند به‌طور نزدیکی با حساسیت بازار به نظرات تندرو مقامات سیاست‌گذار ارتباط داشته باشد، به‌ویژه زمانی که بازده‌ها نشانه‌هایی از بازگشت را نشان می‌دهند. پاول و تیم گسترده‌تری از فدرال رزرو از موضع میانه خود منحرف نشده‌اند؛ با این حال، آن‌ها به‌دقت تحت نظر هستند تا هرگونه تغییر ظریف را رصد کنند، به‌ویژه با توجه به انتشار آمار اشتغال پیش‌رو. این اعداد به‌طور تاریخی تمایل دارند که تعجب‌آور باشند و وقتی این اتفاق می‌افتد، معمولاً انتظارات نرخ بازار را تعدیل می‌کنند. از نظر تکنیکی، اصلاح پس از عبور از 3400 نشان‌دهنده تغییر در تقاضا بود. عدم توانایی در ایجاد خرید پایدار بالای آن سطح به فروشندگان کوتاه‌مدت اجازه داد تا دوباره وارد بازار شوند. بسیاری منتظر تأیید ضعف بیشتر بودند، زمانی که قیمت‌ها به زیر 3367 سقوط کردند – سطحی که قبلاً در تلاش‌های برای از سرگیری روند صعودی حفظ شده بود. در بازه‌های زمانی کوچکتر، مشخص است که مقاومت شروع به شکل‌گیری کرده است زیرا هر بازگشت به طور agresivتر به فروش می‌رسد، که نشان‌دهنده این است که معامله‌گران منتظر چرخش‌های بیشتری در کوتاه‌مدت هستند.

انتظار بازار و پاسخ

از دیدگاه کوتاه‌تر، اصلاحات در حال حاضر نسبتا منظم بوده و سطوح شیب‌دار نمودار 1 ساعته را دنبال می‌کند. بنابراین، اکثر فروشندگان صبور خواهند بود و به دنبال اصلاحات به سمت نواحی عرضه قبلی هستند تا برنامه‌های جدیدی برای نزول بیشترند داشته باشند. منطقه 3258 سطح حمایت واضح‌تری است که می‌تواند از خریداران پاسخ تعیین‌کننده‌ای ایجاد کند، در صورتی که به آنجا برسیم. تمرکز ما همچنان بر داده‌های پیش‌رو است که می‌تواند نوسان بیشتری وارد کند. درخواست‌های بیکاری اولیه، در حالی که همیشه محرک بازار نیستند، به‌طور معمول به‌عنوان یک میزان‌سنج سریع از سلامت اشتغال استفاده می‌شوند. اگر این موارد ضعیف‌تر از انتظار باشند و در حالی که توافق تجاری همچنان شفاف نیست، طلا می‌تواند حمایت موقتی پیدا کند. از سوی دیگر، اعداد قوی‌تر احتمالاً نیاز به تسهیل بیشتر را کاهش می‌دهند که منجر به افزایش بازده‌ها و فشار بر طلا می‌شود. در این مقطع، ما تمامی علائمی را که می‌تواند انتظارات نرخ یا تمایل به بازده‌های اوراق قرضه را تغییر دهد ردیابی می‌کنیم. این نرخ‌ها همچنان سنگ بنای ارزش‌گذاری طلا هستند، زیرا به‌طور مستقیم بر هزینه فرصت نگه‌داشتن دارایی‌های غیرپرشکار تأثیر می‌گذارند. هرگونه انحراف در راهنمایی پیشرو بنابراین با اصلاحات سریع در موقعیت‌گیری همراه خواهد بود. این موضوع به‌ویژه در بازارهای مشتقه صادق است، جایی که موقعیت‌گیری تمایل دارد به سرعت پاسخ دهد و روند زیرین را تشدید کند. به این ترتیب، ما به نحوه واکنش قیمت در اطراف این سطوح توجه داریم: شکسته شدن‌ها با پیگیری بیشتر از اهمیت بیشتری برخوردارند تا چاپ‌های تکی. اصلاحاتی که بدون اطمینان به پایین‌ترین سطوح اخیر آزمایش می‌کنند ممکن است به استراتژی‌های بازگشتی دعوت کنند. و اگر قیمت شروع به ساختن بالای سطوح مقاومت شناخته‌شده کند پس از انتشار‌های اقتصادی، به‌ویژه با حجم، رویکردهای مبتنی بر زنجیره ممکن است فرصت‌های تاکتیکی پیدا کنند. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید