سهام‌های ایالات متحده پس از اعلامیه اخیر فدرال رزرو که به افزایش خطرات بیکاری و تورم بالاتر اشاره کرده است، در حال کاهش است. داو با ۴۱ امتیاز (۰.۱۰٪) افزایش به ۴۰،۸۷۰ رسید، در حالی که S&P 500 با ۲۲.۲۳ امتیاز (-۰.۴۰٪) به ۵،۵۸۴.۰۶ کاهش یافت و NASDAQ با ۱۵۹.۹۳ امتیاز (-۰.۹۰٪) به ۱۷،۸۳۰.۲۱ سقوط کرده است. بازدهی‌های اوراق قرضه در حال کاهش هستند و این موضوع نگران کننده است که فدرال رزرو ممکن است نرخ‌ها را برای مدت طولانی ثابت نگه دارد. بازدهی ۲ ساله به میزان ۲.۳ واحد پایه کاهش یافته، ۵ ساله ۳.۸ واحد پایه، ۱۰ ساله ۵.۲ واحد پایه و ۳۰ ساله ۵.۰ واحد پایه کاهش یافته است.

نرخ‌های تبدیل ارز

USDJPY به آرامی به سمت میانگین متحرک ۱۰۰ بار می‌افتد و به نزدیکی ۱۴۲.۸۹۷ رسیده است، با میانگین ۴ ساعته ۱۴۲.۸۴۷. در همین حال، EURUSD در اطراف میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته ۱.۱۳۴۵۶ نوسان می‌کند اما بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ ساعته در ۱.۱۳۲۸۱ باقی مانده است. تا زمانی که این سطح حفظ شود، تمرکز به نقاط مقاومت بالایی نزدیک به خط روند در ۱.۱۳۸۵ و اوج ۳۰ آوریل در ۱.۱۴۰۲۷ معطوف می‌شود. بخش ابتدایی، کاهش در بازارهای سهام ایالات متحده را به تصویر می‌کشد زیرا معامله‌گران اظهارات اخیر سیاست فدرال رزرو را تجزیه و تحلیل می‌کنند. در حالی که داو به سختی از افزایش استفاده کرده است، S&P 500 و NASDAQ کاهش‌های شدیدی را تجربه کردند، به ویژه NASDAQ که دارای وزن بالای فناوری است. این تفاوت نشان‌دهنده چرخشAway از سهام‌های رشد است، احتمالاً به دلیل نگرانی‌های جدید در مورد ماندگاری تورم و کاهش وضعیت استخدام. این دو عامل فشار اضافی بر روی بخش‌هایی که به تغییرات سیاست‌های پولی حساس هستند، وارد می‌کند، به‌ویژه زمانی که مشخص شود فدرال رزرو ممکن است برای مدتی نرخ بهره را کاهش ندهد. می‌توانیم مشاهده کنیم که بازدهی‌های اوراق قرضه در تمام دوره‌ها از کوتاه‌مدت تا بلندمدت چندین واحد پایه کاهش یافته است. این نوع حرکت یک سیگنال احتیاطی، شاید حتی ناامیدی است. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران در حال تنظیم انتظارات نرخ خود هستند؛ نه به این دلیل که فکر می‌کنند یک کاهش قریب‌الوقوع است، بلکه به این خاطر که نگرانی‌های فزاینده‌ای وجود دارد که صبر فدرال رزرو ممکن است بیش از حد طولانی شود. زمانی که بازدهی‌ها این‌گونه کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده ترجیح برای دارایی‌های ایمن‌تر و همچنین تجدیدنظر در بازده‌های مورد انتظار از سرمایه‌گذاری‌های پرخطر است. این موضوع در تعیین ارزش در قیمت‌گذاری‌های کوتاه‌مدت مهم است. حرکت‌های ارزی به این موضوع مرتبط می‌شود، به‌خصوص با نرم شدن دلار در برابر یورو و ین. جفت USDJPY به آرامی به سمت میانگین متحرک ۱۰۰ بار در نمودار ۴ ساعته غوطه‌ور می‌شود. این معیاری است که معمولاً به عنوان یک بارومتر برای ثبات میان‌مدت عمل می‌کند. نزدیکی به ۱۴۲.۸۴۷ نشان‌دهنده ایستایی احساسات است. نقض واضح زیر آن می‌تواند نشانه‌ای زودهنگام از حرکت طولانی به سمت پایین باشد، به ویژه اگر افت‌های سهام تسریع شود. اکانت زنده VT Markets خود را بسازید و هم‌اکنون معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید