AUD/USD روز پنج‌شنبه 0.22% افت کرد و پس از آنکه گزارش اشتغال ژوئیه استرالیا دلار استرالیا را تضعیف کرد، در حوالی 0.7110 معامله شد. اداره آمار استرالیا (ABS) اعلام کرد اقتصاد 15.8 هزار شغل از دست داده است؛ در حالی‌که انتظار بازار رشد 15 هزار شغل بود. همچنین نرخ بیکاری از 4.4% به 4.5% افزایش یافت و بالاتر از پیش‌بینی 4.4% قرار گرفت. بازارها انتظارات از افزایش‌های بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) را کاهش دادند؛ هرچند اظهارنظرهای قبلی همچنان توجه را به ریسک‌های تورمی و امکان سخت‌گیری بیشتر سیاست پولی معطوف نگه داشته بود.

زیان‌ها با تضعیف دلار آمریکا محدود شد؛ به‌طوری‌که شاخص دلار (DXY) پس از ثبت کف سه‌ماهه در روز چهارشنبه، زیر 99.00 قرار گرفت. افت بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز فشار وارد کرد؛ پس از آنکه وزارت خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد برنامه بازخریدهای حمایتیِ نقدشوندگی برای اوراق با سررسیدهای بلندتر را افزایش می‌دهد و دست‌کم اندازه برخی عملیات را در سررسیدهای 10 تا 30 ساله بیش از دو برابر می‌کند. بازدهی 30 ساله از 5.30%—بالاترین سطح از سال 2007—عقب نشست، هرچند بازدهی 10 ساله و 30 ساله روز پنج‌شنبه اندکی بالاتر رفت؛ صورت‌جلسه نشست ژوئیه فدرال رزرو نشان داد بسیاری از مقام‌ها در صورتی که تورم به سمت هدف 2% کاهش نیابد، همچنان برای سخت‌گیری بیشتر فضا می‌بینند. از منظر تکنیکال، AUD/USD بالای میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در 0.7101 و میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در 0.7081 حفظ شد؛ حمایت در 0.7095، مقاومت در 0.7130 و سپس 0.7200، شاخص RSI (14) در 47، و سطوح پایین‌تر در 0.7067 قرار دارند.

بنیادهای مقاوم و سپر راهبردیِ کالا

ما افت اخیر دلار استرالیا تا 0.7110 را برای معامله‌گران مشتقه بیشتر یک فرصت جذاب خرید می‌دانیم تا نشانه‌ای برای هراس. اگرچه کاهش غیرمنتظره 15.8 هزار شغل در ژوئیه نرخ بیکاری استرالیا را به 4.5% رساند، تقاضای ساختاریِ جهانی همچنان این ارز را مقاوم نگه می‌دارد. از نظر تاریخی، صادرات راهبردی کالایی استرالیا در حوزه انرژی، دفاع و فلزات مرتبط با هوش مصنوعی، در دوره‌های افت بازار کار داخلی از این ارز در برابر موج‌های فروش طولانی‌مدت محافظت کرده است.

استراتژی معاملاتی و چشم‌انداز در سایه پس‌زمینه حمایتی

همچنین باید به تضعیف دلار آمریکا توجه کرد؛ شاخص دلار آمریکا به زیر 99.00 لغزیده است؛ سطحی که از اواسط 2023 به‌طور پیوسته دیده نشده بود. تصمیم وزارت خزانه‌داری آمریکا برای دو برابر کردن عملیات بازخرید، توانسته بازدهی 30 ساله را از اوج اخیر 5.30% پایین بیاورد. این مداخله سقف رشد گرین‌بک را محدود می‌کند و پس‌زمینه‌ای بسیار مساعد برای خریداران AUD/USD ایجاد می‌کند.

برای هفته‌های پیش‌رو، توصیه می‌کنیم معامله‌گران اختیار معامله از «کردیت پوت اسپرد» استفاده کنند؛ به‌طور مشخص با هدف‌گذاری قیمت‌های اعمالی که کمی پایین‌تر از میانگین متحرک 200 دوره‌ایِ 0.7081 قرار دارند. فروش اختیار فروشِ خارج از پول (OTM) در 0.7050 به ما امکان می‌دهد در حالی‌که این جفت‌ارز در حال تثبیت است، با ریسک کنترل‌شده حق‌بیمه دریافت کنیم. خوشه حمایتیِ قوی نزدیک 0.7095 نشان می‌دهد حرکت‌های نزولی به‌طور جدی ضربه‌گیر خواهند داشت.

باید اظهارنظرهای آتی بانک‌های مرکزی را از نزدیک رصد کنیم؛ زیرا شکاف میان صورت‌جلسه نسبتاً تهاجمی فدرال رزرو و احتمال توقف (Pause) در RBA می‌تواند نوسان کوتاه‌مدت ایجاد کند. با این حال، جذابیت «کری ترید» استرالیا همچنان ورود سرمایه‌های باثبات را حفظ می‌کند و چشم‌انداز میان‌مدت را پایدار نگه می‌دارد. معامله‌گران اهرمی باید از این فاز تثبیت برای ساخت تدریجیِ موقعیت‌های خرید در معاملات آتی، در افت‌های جزئی به سمت محدوده 0.7100 استفاده کنند.