سهام‌های آمریکا، با آماده‌سازی آمریکا و چین برای دیداری در سوئیس، برای شروعی صعودی آماده هستند. رئیس‌جمهور ترامپ پیشنهاد وضعیت تعرفه 80 درصدی را مطرح کرده است که از 145 درصد کاهش یافته است، که ممکن است هنوز منجر به تورم و بیکاری شود زیرا کسب‌وکارهای کوچک ممکن است آسیب ببینند. معاملات آتی نشان‌دهنده پتانسیل افزایش است: داو 112 امتیاز، S&P 21 امتیاز و NASDAQ 95 امتیاز افزایش می‌یابد. با ورود به امروز، S&P و NASDAQ به ترتیب 0.40% و 0.28% کمی پایین‌تر هستند. با این حال، هر دو بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه خود در پایین‌ترین سطح جلسه قرار دارند. برای S&P، این میانگین 5555.65 است، در حالی که هدف میانگین متحرک 200 روزه 5747.76 است.

عملکرد پیش از بازار

میانگین صنعتی داو 0.12% به سمت جمعه افزایش یافته است. در معاملات پیش از بازار: سهام Nvidia 0.34% و 2.51% برای هفته افزایش یافته است. سهام Alphabet امروز 0.34% کاهش یافته و برای هفته 5.94% پایین آمده است. سهام مایکروسافت امروز 0.36% و این هفته 0.66% افزایش داشته است. Meta امروز 1.01% و این هفته 0.16% افزایش یافته است. اپل امروز 0.66% سود کرد اما به طور هفتگی 3.83% کاهش یافت. سهام آمازون امروز 0.53% و این هفته 1.11% افزایش یافته است. تسلا امروز 1.82% افزایش یافت اما تا پایان دیروز 0.83% کاهش پیدا کرد. آنچه در اینجا مشاهده می‌کنیم، نشانه‌ای زودهنگام از بهبود احساسات قبل از مذاکرات دیپلماتیک در سوئیس است. بازارها ایده‌ای را در نظر گرفته‌اند که ممکن است واشنگتن موضع قبلی خود را در مورد جریمه‌های تجاری نرم کند، به ویژه کاهش شدید از تعرفه پیشنهادی 145% به 80%. در حالی که 80% از نظر تاریخی هنوز زیاد است، کاهش از انتظارات قبلی برخی از نگرانی‌های شدید تورمی که معامله‌گران در نظر داشته‌اند، را کاهش داده است. با این حال، زمینه همچنان پیچیده است. تعرفه‌هایی به این حجم، چه اجرا شوند و چه نشوند، می‌توانند بر کسب‌وکارهای کوچک با حاشیه‌های باریک فشار وارد کنند، که اغلب اولین کسانی هستند که اثرات هزینه‌های بالای ورودی را احساس می‌کنند. سپس، تورم کمتر به سوالی درباره انرژی یا نیروی کار تبدیل می‌شود و بیشتر به کالاهای واسطه‌ای وارداتی مرتبط می‌شود، که می‌تواند به قیمت‌های مصرف‌کننده منتقل شود. ضعف در رشد اشتغال می‌تواند دنبال شود، به ویژه اگر شرکت‌ها در پاسخ به این مسائل شروع به کاهش هزینه‌ها کنند. اکنون، با نگاهی به تصویر بزرگ‌تر از طریق بازار آتی، علاقه واضحی به خرید در قدرت وجود دارد. داو با بیش از 100 امتیاز به بالا اشاره می‌کند، که نشان‌دهنده اعتمادی است که هرگونه تحولات سیاستی از سوئیس به سمت کاهش خصومت‌های اخیر میل خواهد کرد—اگرچه معامله‌گران باید به این نکته توجه کنند که هنوز هیچ توافقی امضا نشده است. حرکات اولیه در S&P و NASDAQ نیز آنها را بالاتر از سطوح کاهش یافته‌ای که اوایل هفته مشاهده شده بود، بازمی‌گرداند. حفظ آنها بالای میانگین‌های 50 روزه به این معنی است که زنجیره کوتاه‌مدت به طور کامل شکسته نشده است. با این حال، سطح مقاومت بعدی، به ویژه میانگین 200 روزه در S&P که در 5747.76 noted شده‌است، به عنوان یک علامت فنی برای استراتژی‌های بازگشت به میانگین عمل خواهد کرد.

چرخش بازار و استراتژی‌ها

ما همچنین در حال دنبال کردن یک چرخش قابل توجه در زیر سطح هستیم. سودهای امروز والمزلی، حتی اگر کم باشد، خرید دفاعی را نشان می‌دهد، اگرچه کاهش 5.94% در طول هفته نشان‌دهنده احتمال برداشت سود یا تخصیص مجدد عمیق‌تر می‌باشد. در حالی که حرکت در شرکت‌های پیچای و ماسک، هرچند در جهت‌های مخالف هفتگی پیش می‌رود، به جانمایی کوتاه مدت بیش از احساسات کلان اشاره دارد. افزایش سهام بیل گیتس نیز قابل توجه است زیرا تثبیت قدرت در آنجا می‌تواند برخی از بخش‌های مصرف‌کننده را به طور جزئی بالاتر بکشد، با توجه به اثرات آن. معامله‌گران مشتقات اکنون باید نوسانات را به دقت زیر نظر داشته باشند—این ترکیب عدم قطعیت دیپلماتیک و حمایت‌های فنی پنجره‌ای برای جانمایی در بازه‌های میانه فراهم می‌آورد اما با آمادگی برای بازگشت سریع. ما باید سطوح حمایتی را به عنوان مناطق ورود تاکتیکی در نظر بگیریم اما نباید به آنها در درازمدت اعتماد کنیم. حقایق آپشن‌ها می‌توانند به شدت حول تصمیم تعرفه حرکت کنند و پخش‌های مرتبط با فناوری‌های بزرگ‌مقیاس نیاز به تنظیم در راستای الگوهای این هفته دارند. این شامل هجینگ دقیق حول انقضای هفتگی است که با به‌روزرسانی‌های سیاسی تداخل دارد. به طور خلاصه، ارزیابی ریسک به درستی در هفته آینده بستگی به نزدیک ماندن به داده‌ها، حفظ ریسک کم و پیگیری چرخش‌هایی که قابل دوام به نظر می‌رسند و نه صرفاً واکنشی دارد. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید