خطرهای خاورمیانه و فشار بر بازار
این بانک همچنین اشاره کرد که نوسانهای بازار (بالا و پایین شدن سریع قیمتها) بهشدت افزایش یافته و شوکهای بیشتر میتواند به شرایط آشفته در معاملهگری (خرید و فروشهای بینظم و ناگهانی) منجر شود. در زمان نگارش این متن، جفتارز AUD/USD (دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا) در روز ۰.۳۶٪ رشد داشت و به ۰.۷۰۴۸ رسید. این تنش ژئوپلیتیکی (تنش سیاسی میان کشورها) مستقیماً نوسان بازار را بیشتر میکند؛ دقیقاً همان چیزی که بانک مرکزی استرالیا دربارهاش هشدار داده بود. شاخص VIX (شاخص سنجش ترس در بازارهای مالی) از حدود ۱۴ در چند هفته قبل به بالای ۲۶ رسیده که بالاترین سطح آن در بیش از یک سال است. شوکهای بیشتر میتواند همان شرایط آشفتهای را ایجاد کند که این بانک نگرانش بود.نوسان نرخها و روشهای پوشش ریسک
خرید اختیار فروش (Put Option: قراردادی که حق فروش دارایی با قیمت مشخص را میدهد) روی AUD/USD یا روی شاخصهای سهام استرالیا مثل ASX 200 (شاخص ۲۰۰ شرکت بزرگ بورس استرالیا) راهی مستقیم برای پوشش ریسک در برابر افت بازار است. این روش «حفاظت در برابر کاهش» ایجاد میکند و ریسک را به مبلغ حقبیمه/هزینه قرارداد اختیار (Premium: پولی که برای خرید اختیار پرداخت میشود) محدود میکند. وقتی احتمال شوک بزرگ بالا میرود، این کار منطقی است. همچنین باید بازار نرخ بهره را زیر نظر داشت؛ چون یک شوک بزرگ جهانی احتمالاً بانک مرکزی استرالیا را مجبور میکند چرخه افزایش نرخ بهره (Tightening Cycle: دوره بالا بردن نرخها برای کاهش تورم) را متوقف کند. در این حالت، ابزارهای مشتقه (Derivatives: قراردادهایی که ارزششان از دارایی یا نرخ دیگری گرفته میشود) که روی کاهش نرخ بهره در ادامه سال شرط میبندند جذابتر میشوند. «فرار به داراییهای امن» (Flight to Safety: حرکت سرمایه به سمت داراییهای کمریسک) میتواند خیلی سریع چشمانداز کل منحنی بازده (Yield Curve: رابطه نرخهای بهره با سررسیدهای مختلف) را تغییر دهد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
