ریسکپذیری بازار و خبرهای مربوط به ایران
رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به مشاورانش گفت حاضر است جنگ علیه ایران را تمام کند، حتی اگر تنگه هرمز تا حد زیادی بسته بماند. وضعیت کلی ریسک در بازار «شکننده» توصیف شد. در نمودار ۴ساعته، جهت کوتاهمدت کمی نزولی است، چون NZD/USD پایینتر از «میانگین متحرک ساده» ۲۰ دوره و ۱۰۰ دوره مانده و هر دو هم آرامآرام پایین میآیند. (میانگین متحرک ساده یعنی میانگین قیمت در تعداد مشخصی از کندلها/بازهها که برای دیدن روند استفاده میشود.) میانگین ۲۰ دوره پایینتر از میانگین ۱۰۰ دوره است و همین باعث میشود تلاشهای قیمت برای برگشت رو به بالا محدود بماند. شاخص قدرت نسبی (RSI) حدود 47 است؛ بعد از اینکه از ناحیه «اشباع فروش» برگشت. (RSI یک شاخص شتاب حرکت قیمت است؛ اشباع فروش یعنی قیمت خیلی سریع افت کرده و احتمال مکث یا برگشت بیشتر میشود.) این یعنی فشار نزولی ضعیفتر شده، اما هنوز نشانه روشن صعودی دیده نمیشود. مقاومت در 0.5750 است، سپس 0.5907 و 0.5930. حمایت در 0.5741 قرار دارد، سپس 0.5706 و 0.5698؛ و افت زیر 0.5698 میتواند به ثبت کفهای تازه اشاره کند.استراتژی اختیار معامله و نوسان بازار
بخش فنی با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است. سال گذشته دیدیم شوکهای ژئوپولیتیک (تنشها و اتفاقهای سیاسی-نظامی بین کشورها) که مستقیم شرکتهای آمریکایی را هدف میگیرند میتواند دلار را تضعیف کند، برخلاف نقش معمول آن بهعنوان «پناهگاه امن». (پناهگاه امن یعنی داراییای که در زمان ترس بازار معمولاً تقاضایش بالا میرود.) آن رویداد ۲۰۲۵ مربوط به ایران نشان داد تهدید سودآوری شرکتهای بزرگ آمریکا میتواند باعث شود سرمایهگذاران از خودِ دلار فاصله بگیرند. در شرایط امروز، دلار نیوزیلند از نظر عوامل بنیادی (دادهها و وضعیت واقعی اقتصاد) پشتوانه خودش را دارد. داده تورم فصل اول ۲۰۲۶ نیوزیلند اخیراً بالاتر از انتظار و 3.5% اعلام شد. همین باعث شد بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) در نشست اخیرش موضع «انقباضیتر/سختگیرانهتر» نشان دهد. (موضع سختگیرانه یعنی تمایل به بالا نگه داشتن یا افزایش نرخ بهره برای مهار تورم.) این موضوع میتواند به تقویت NZD در برابر دلارِ در حال تضعیف کمک کند. در همین حال، اقتصاد آمریکا نشانههایی از کند شدن دارد؛ گزارش اشتغال غیرکشاورزی (Non-Farm Payrolls) ماه مارس ۲۰۲۶ عدد 155,000 را نشان داد که کمتر از پیشبینی رایج بازار یعنی 180,000 بود. (NFP گزارش ماهانه اشتغال در آمریکا است و روی دلار اثر جدی دارد.) این وضعیت باعث شده فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) محتاطتر صحبت کند و احتمال رشد شدید دلار را محدود کند. با توجه به این شرایط، معاملهگران میتوانند خرید «اختیار خرید» (Call Option) روی NZD/USD را در نظر بگیرند تا در صورت رشد قیمت سود بگیرند. (اختیار خرید قراردادی است که حق خرید دارایی را در قیمت مشخص تا تاریخ مشخص میدهد.) نوسان بازار فعلاً پایین است و شاخص VIX حدود 14 است؛ بنابراین قیمت اختیارها نسبتاً ارزانتر میشود. (VIX شاخصی برای سنجش ترس/نوسان مورد انتظار بازار است.) این روش ریسک را محدود میکند و در عین حال امکان بهرهبرداری از رشد احتمالی را میدهد. بهطور مشخص، بررسی اختیارهای خرید با «قیمت اعمال» بالاتر از سطح مقاومت 0.6200 میتواند در هفتههای آینده نسبت ریسک به بازده مناسبی داشته باشد. (قیمت اعمال یعنی قیمتی که در قرارداد اختیار ثبت میشود.) برای کسانی که از قبل «موقعیت فروش» (Short) دارند، این اختیارهای خرید میتواند نقش پوشش ریسک داشته باشد؛ چون در تنشهای ۲۰۲۵ این جفتارز خیلی سریع از کفها برگشت.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
