نقره (XAG/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز چهارشنبه در یک بازه باریک معامله شد. نزدیک ۷۹.۳۵ دلار بود و نسبت به همان روز تغییر کمی داشت، چون معامله‌گران منتظر تصمیم نرخ بهره کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC، نهاد تصمیم‌گیر درباره نرخ بهره در بانک مرکزی آمریکا) بودند. خط روند صعودی از ۶۶.۶۵ دلار نزدیک ۸۳.۴۵ دلار شکسته شد و این یعنی خطر افت بیشتر بالا رفته است. قیمت همچنین پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰‌دوره‌ای (SMA، میانگین قیمت در ۲۰۰ کندل اخیر) در نمودار ۴ ساعته و نزدیک ۸۳.۰۰ دلار قرار دارد. مکدی (MACD، نشانگر شتاب و جهت حرکت قیمت) دوباره به سمت خط صفر و خط سیگنال (خط راهنمای تغییر روند در MACD) برگشته و فقط مقدارهای مثبت کوچک دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI، سنجش قدرت خریداران و فروشندگان) نزدیک ۳۸ است و پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد. مقاومت (سطحی که معمولاً فشار فروش زیاد می‌شود) در محدوده ۸۳.۰۰ تا ۸۳.۵۰ دلار دیده می‌شود؛ جایی که خط روند شکسته‌شده و میانگین متحرک ساده ۲۰۰‌دوره‌ای به هم می‌رسند. حرکت بالاتر از این ناحیه می‌تواند هدف را به محدوده میانی ۸۶.۰۰ دلار برساند. حمایت (سطحی که معمولاً فشار خرید زیاد می‌شود) نزدیک ۷۹.۰۰ دلار است و حمایت بعدی حدود ۷۸.۰۰ دلار. شکست زیر ۷۸.۰۰ دلار ممکن است راه را برای حرکت به سمت محدوده میانی ۷۶.۰۰ دلار باز کند. تحلیل تکنیکال این گزارش با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است. با توجه به تصمیم پیشِ‌روی FOMC، می‌بینیم نقره دور سطح ۷۹.۳۵ دلار در حال جمع‌شدن قیمت است و گرایش نزولی روشن دارد. داده‌های اقتصادی اخیر هم این احتیاط را تأیید می‌کند: شاخص قیمت مصرف‌کننده فوریه (CPI، سنجش تورم) کمی بالاتر از انتظار و ۳.۴٪ اعلام شد و گزارش اشتغال اخیر هم افزایش قوی ۲۵۰ هزار شغل در «اشتغال غیرکشاورزی» (Non-farm payrolls، تعداد شغل‌های جدید خارج از بخش کشاورزی) را نشان داد. این ارقام می‌تواند یعنی فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) لحن تندتری (hawkish، تمایل به سخت‌گیری و نرخ بهره بالاتر) را حفظ کند؛ موضوعی که معمولاً دلار را قوی‌تر می‌کند و به قیمت نقره فشار می‌آورد. برای کسانی که انتظار افت دارند، خرید «اختیار فروش» (put option، قرارداد حق فروش در آینده) با قیمت اعمال (strike price، قیمت تعیین‌شده در قرارداد) نزدیک ۷۸.۰۰ دلار می‌تواند راهی برای سود گرفتن از شکست حمایت فعلی باشد. راه دیگر، فروش «اسپرد اعتباری کال» (call credit spread، فروش ترکیبی اختیار خرید که از اختلاف قیمت‌ها سود می‌گیرد) با بخش فروش اصلی بالای مقاومت مهم ۸۳.۵۰ دلار است تا اگر نقره زیر این سقف فنی بماند سود ایجاد شود. این روش هم از افت قیمت و هم از «کاهش ارزش زمانی» (time decay، کم شدن ارزش قرارداد با نزدیک شدن به سررسید) تا بعد از تصمیم FOMC سود می‌برد. از طرف دیگر، اگر فکر کنیم فدرال رزرو ممکن است با بیانیه‌ای نرم‌تر (dovish، تمایل به آسان‌گیری و نرخ بهره پایین‌تر) غافلگیر کند، این جمع‌شدن قیمت می‌تواند فرصت گرفتن موقعیت برای رشد باشد. خرید «اختیار خرید» (call option، قرارداد حق خرید در آینده) یا اجرای «اسپرد صعودی کال» (bull call spread، راهبرد خرید/فروش اختیار خرید برای سود از رشد قیمت با ریسک محدود) بعد از شکست تأییدشده بالای ناحیه مقاومت ۸۳.۵۰ دلار می‌تواند رویکردی تاکتیکی باشد. چنین حرکتی شکست اخیر را بی‌اعتبار می‌کند و شاید نشان دهد روند صعودی بزرگ‌تر که در سال ۲۰۲۵ شکل گرفت دوباره ادامه پیدا می‌کند. نامطمئن بودن وضعیت درست قبل از اعلام FOMC، این شرایط را برای بازی روی نوسان مناسب می‌کند. «استرَدل خرید» (long straddle، خرید هم‌زمان یک اختیار خرید و یک اختیار فروش در قیمت نزدیک به قیمت فعلی) از حرکت شدید قیمت در هر سمت بعد از تصمیم نرخ بهره سود می‌گیرد. این راهبرد وقتی بهتر است که انتظار جهش بزرگ دارید اما جهت را دقیق نمی‌دانید.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید