سناریو اول: برنت بین هفتاد و پنج تا هشتاد و پنج
در سناریوی ۱، نفت برنت (Brent؛ نوعی نفت خام معیار در بازار جهانی) ۷۵ تا ۸۵ دلار برای هر بشکه در نظر گرفته میشود؛ شامل ۱۰ دلار «حق ریسک» (Risk Premium؛ اضافهقیمتی که بازار به خاطر احتمال بدتر شدن شرایط میپردازد) برای مدتی. در این حالت، EUR/USD در بازه ۱٫۱۶ تا ۱٫۱۸ قرار میگیرد. در سناریوی ۲، نفت ۱۱۰ دلار برای هر بشکه توصیف میشود که تقریباً ۶۰٪ بالاتر از سطح قبل از درگیری است و EUR/USD را نزدیک ۱٫۱۳۰۰ نشان میدهد. آنها بازه ۱٫۱۲۰۰ تا ۱٫۱۶۰۰ را برای EUR/USD تعیین میکنند. در حالت شدیدتر، نفت ۱۰۰٪ بالا میرود و قیمت گاز طبیعی اروپا بیش از آن افزایش پیدا میکند. EUR/USD در بازه ۱٫۰۷۰۰ تا ۱٫۱۳۰۰ گذاشته میشود و امکان رسیدن به ۱٫۰۷۰۰ هم وجود دارد.نحوه انجام معامله و سطوح کلیدی
این وضعیت شبیه الگوهایی است که در سال ۲۰۲۵ هنگام بررسی بحران انرژی ۲۰۲۲ دیده بودند. «مدلهای رگرسیون» (Regression Models؛ روش آماری برای سنجش رابطه بین دو متغیر) آن زمان نشان میداد به ازای هر ۱۰٪ رشد نفت خام، EUR/USD حدود ۰٫۷٪ افت میکند؛ الگویی که انگار دوباره در حال تکرار است. آمار اخیر تولید صنعتی منطقه یورو هم نشان داده ماه گذشته ۰٫۵٪ کاهش داشته، یعنی اقتصاد در جذب این هزینههای بالاتر مشکل دارد. حتی اگر بانک مرکزی اروپا (ECB) احتمال افزایش نرخ بهره را مطرح کند، بعید است پشتیبانی جدی از یورو ایجاد کند. اقتصاد آمریکا مقاومتر به نظر میرسد؛ گزارش تازه اشتغال فوریه ۲۰۲۶ نشان میدهد بیش از ۲۵۰ هزار شغل اضافه شده و این به فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) فضای بیشتری میدهد تا سیاست «انقباضی» (Tight Policy؛ یعنی بالا نگه داشتن نرخها و سختتر کردن شرایط پولی) را حفظ کند. این تفاوت سیاستی به نفع دلار آمریکا و به ضرر یورو است. با این نگاه، معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (Derivatives؛ قراردادهایی که ارزششان از قیمت دارایی اصلی مثل ارز میآید) میتوانند راهکارهایی را بررسی کنند که از افت EUR/USD سود میبرند. خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ حق فروش در قیمت مشخص) روی یورو یا ساختن «اسپرد اختیار فروش نزولی» (Bear Put Spread؛ خرید یک اختیار فروش و فروش اختیار فروش دیگر برای کم کردن هزینه، با سود محدود) راهی با ریسک مشخص برای قرار گرفتن روی حرکت احتمالی به سمت بازه ۱٫۰۵۰۰ تا ۱٫۰۷۰۰ است. سطح فعلی حوالی ۱٫۰۶۵۰ را یک حمایت شکننده میدانند که ممکن است با فشار ادامهدار قیمت انرژی شکسته شود.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
