AUD/USD در این نشست ۰.۳۶٪ افت کرد، اما با وجود تقویت گسترده دلار آمریکا، بالای ۰.۷۰۰۰ باقی ماند. شاخص دلار آمریکا ۰.۲۸٪ افزایش یافت و به حوالی ۱۰۰.۰۰ رسید و رشد روز چهارشنبه دلار استرالیا را خنثی کرد. این حرکت در حالی رخ داد که نفت خام جهش کرد؛ پس از گزارشهایی مبنی بر اینکه کشتیهای مرتبط با آمریکا، اسرائیل و سایر کشورهایی که تهران آنها را «خصمانه» میداند، ممکن است طبق یک توافق پیشنهادی از تنگه هرمز منع شوند، قیمت نفت با رشد بیش از ۳٪ به ۷۷.۶۷ دلار رسید. با درگیر شدن حدود یکپنجم جریان جهانی نفت، این تحول بیشتر بهعنوان ریسک برای رشد اقتصادی تعبیر شد تا یک عامل حمایتی برای ارز وابسته به کالا.
توجه بازار همچنین به دادههای تجارت چین معطوف شد؛ جایی که انتظار میرفت صادرات در ماه ژوئیه نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۲.۲٪ افزایش یابد (در برابر ۲۷٪ پیشین)، در حالیکه واردات ۲۷.۹٪ رشد کند (در مقایسه با ۳۶٪). پیشبینی میشد مازاد تجاری از ۱۲۵.۶۲ میلیارد دلار به ۱۰۷ میلیارد دلار کاهش یابد. در آمریکا، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) روز جمعه بهعنوان محرکی بالقوه برای رشد بیشتر دلار مطرح شد. از منظر تکنیکال، AUD/USD در ۰.۷۰۳۱ قرار داشت؛ میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای (SMA) در ۰.۷۰۰۱ بهعنوان حمایت و SMA بیستدورهای در ۰.۷۰۳۵ بهعنوان مقاومت دیده میشد. RSI حوالی ۵۰ بود؛ مقاومتها در ۰.۷۰۳۳–۰.۷۰۳۴ سپس ۰.۷۰۴۴ و ۰.۷۰۴۹، و حمایتها در ۰.۷۰۲۳ و ۰.۷۰۰۱ قرار داشتند.
استراتژیهای معاملاتی مشتقه در شرایط تقویت دلار
به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم در هفتههای آینده برای احتمال شکست نزولی زیر سطح حمایتی کلیدی ۰.۷۰۰۰ در AUD/USD موقعیتگیری کنند. هرچند این ارز بالای میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای در ۰.۷۰۰۱ حفظ شده، تقویت شاخص دلار آمریکا در نزدیکی سطح ۱۰۰.۰۰ فشار سنگینی بر سمت نزولی وارد میکند. خرید اختیار فروش (Put) کوتاهمدت با قیمت اعمال کمی پایینتر از ۰.۷۰۰۰ میتواند با توجه به آزمون این کف ساختاری، نسبت ریسک به بازده جذابی ارائه دهد.
اگرچه نفت خام به دلیل تهدیدهای کشتیرانی در تنگه هرمز به ۷۷.۶۷ دلار جهش کرده، این جهش بیشتر بهمثابه مالیات بر رشد جهانی است تا محرکی برای صادرات کالایی. از منظر تاریخی، دلار استرالیا زمانی که ریسکهای کشتیرانی جهانی افزایش مییابد آسیب میبیند، زیرا به سلامت تجارت بینالملل حساسیت بالایی دارد. پیشنهاد میکنیم برای بهرهبرداری از این گسست در همبستگی معمول میان رشد قیمت نفت و دلار استرالیا، از اسپردهای نزولی اختیار فروش (Bear Put Spreads) استفاده شود.
ریسکهای کلان: کندی چین و نوسان اشتغال آمریکا
علاوه بر این، رشد صادرات چین به ۲۲.۲٪ در حال کند شدن است؛ امری که به تقاضای صنعتی ضعیفتر از سوی بزرگترین شریک تجاری استرالیا اشاره دارد. در شرایطی که بانک مرکزی استرالیا (RBA) در بحبوحه این کندی منطقهای نرخ بهره نقدی را در ۴.۱٪ ثابت نگه داشته، پتانسیل صعودی ارز همچنان بهشدت محدود میماند. پیشنهاد میکنیم برای کسب پرمیوم در این فضای تجمیعی، اختیار خرید (Call) خارج از پول (Out-of-the-Money) بالای سطح مقاومتی ۰.۷۰۳۵ فروخته شود.
در نهایت، انتشار امروز گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا مهمترین عامل غیرقابل پیشبینی است که میتواند اسکناس سبز را بهمراتب بالاتر از سطح روانی ۱۰۰.۰۰ هدایت کند. یک داده قدرتمند اشتغال، برتری دلار آمریکا را تثبیت میکند و دلار استرالیا را میان تقاضای ضعیف چین و بازدههای بالای آمریکا تحت فشار قرار میدهد. به معاملهگران توصیه میکنیم موقعیتهای لانگ نوسانپذیری (Long Volatility) مانند استرادلها (Straddles) ایجاد کنند تا از شکست قیمتی تند مورد انتظار پس از انتشار داده امروز منتفع شوند.
