دادههای CFTC نشان میدهد موقعیتهای خالص غیرتجاری (Non-Commercial) روی دلار استرالیا (AUD) بیش از پیش وارد محدوده منفی شده و از 39.2- هزار به 44.2- هزار قرارداد رسیده است. این تغییر بیانگر بزرگتر شدن موقعیت خالص فروش (Net Short) این گروه از معاملهگران نسبت به دوره گزارشدهی قبلی است.
از منظر مطلق، موقعیت خالص نسبت به رقم قبلی به میزان 5.0 هزار قرارداد افزایش یافته است. آخرین قرائت همچنان تراز AUD را در سمت نزولی نگه میدارد؛ مطابق آنچه در گزارش هفتگی موقعیتگیری CFTC رصد میشود.
معاملهگران سفتهباز شرطبندیهای نزولی روی AUD را افزایش میدهند
در حال مشاهده تغییر روشن در احساسات بازار هستیم؛ جایی که معاملهگران سفتهباز بر میزان شرطبندیهای فروش خود علیه دلار استرالیا میافزایند. تازهترین دادههای CFTC نشان میدهد موقعیتهای خالص غیرتجاری بیشتر به محدوده منفی سقوط کرده و از 39.2- هزار قرارداد به 44.2- هزار قرارداد کاهش یافته است. این افزایش بدبینی (Bearishness) نشان میدهد معاملهگران بازار مشتقه باید خود را برای تداوم فشار نزولی بر ارز در هفتههای پیش رو آماده کنند.
این ضعف ارتباط نزدیکی با دادههای اقتصادی ضعیف چین دارد؛ جایی که رشد خردهفروشی اخیراً تا حوالی 2.7% سرد شده و تقاضا برای صادرات کالایی استرالیا را تضعیف کرده است. همزمان، گمانهزنیها در حال افزایش است مبنی بر اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) ممکن است ناچار شود با مشاهده نشانههای تثبیت فشارهای تورمی داخلی، از موضع تندروانه (Hawkish) خود تعدیل کند. از نظر تاریخی، وقتی موقعیتهای خالص فروش از آستانه 40- هزار عبور میکند، اغلب میبینیم جفتارز AUD/USD طی سی روز بعد سطوح حمایتی پایینتر را آزمایش میکند.
راهبردهای معاملاتی در شرایط رشد ریسکهای نزولی
به باور ما، معاملهگران باید بر فروش AUD/USD در هرگونه بازگشتهای کوتاهمدت به سمت سطوح مقاومتی کلیدی تمرکز کنند. خرید اختیار فروش (Put) خارج از پول (Out-of-the-Money) با سررسید اواخر سپتامبر 2026، روشی با ریسک تعریفشده برای بهرهگیری از این حرکت بالقوه نزولی فراهم میکند. در عین حال، کوچک نگه داشتن اندازه موقعیتها حیاتی است؛ زیرا هر بسته محرک اقتصادی غیرمنتظره از سوی پکن میتواند یک شورتاسکوئیز (Short Squeeze) تند و سریع ایجاد کند.
