قراردادهای آتی شاخص‌های آمریکا در ۱۸ مارس ۲۰۲۶ تا پیش از شروع بازار نیویورک قوی‌تر بودند و توجه بازار به «نقاط چرخش مهم» (Pivot: سطح‌های قیمتی کلیدی که قیمت اغلب اطرافشان می‌چرخد) قبل از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و «برآوردهای FOMC» (کمیته بازار آزاد فدرال؛ گزارش‌هایی که مسیر احتمالی نرخ بهره و اقتصاد را نشان می‌دهد) بود. داوجونز و S&P 500 در بازگشت بیشتر از نزدک جلو بودند و سطح‌های VIX به‌عنوان «سنجش ریسک» زیر نظر بود. آتی داو روی 47,279 بود؛ بالاتر از TPO POC 47,020، VPOC/CP 47,022 و VAH 47,240، با VAL 46,960. – TPO POC: «نقطه کنترل» بر پایه زمان؛ قیمتی که بیشترین زمان معامله روی آن گذشته است. – VPOC: «نقطه کنترل» بر پایه حجم؛ قیمتی که بیشترین حجم معامله روی آن بوده است. – CP: «نقطه چرخش/پیوت» (سطح مرجع کلیدی). – VAH/VAL: سقف/کف «ناحیه ارزش»؛ محدوده‌ای که بخش زیادی از معاملات در آن انجام شده است. سطح‌های کلیدی: CP 47,297، UG 47,481–47,595، UR 48,078، LG 47,133–47,031 و LR 46,600. – UG/LG: ناحیه‌های «هدف/گَپ» رو به بالا/پایین (محدوده‌هایی که قیمت ممکن است برای پرکردن فاصله یا رسیدن به هدف به آن‌ها حرکت کند). – UR/LR: مقاومت/حمایت نهایی (سطح‌های دورتر و مهم‌تر).

سطح‌های کلیدی شاخص

آتی S&P 500 روی 6,753 بود، نزدیک TPO POC 6,755 و بالاتر از VPOC/CP 6,742، با VAH 6,762 و VAL 6,730. سطح‌های کلیدی: CP 6,764، UG 6,788–6,803، UR 6,866، LG 6,731–6,711 و LR 6,627، و قیمت حدود 0.45% بالاتر بود. آتی نزدک روی 24,939 بود، نزدیک LG 24,939–24,870، با TPO POC 24,947، VPOC/CP 24,960، VAH 24,990 و VAL 24,860، و حدود 0.60% بالاتر بود. سطح‌های کلیدی: CP 25,051، UG 25,134–25,186، UR 25,405 و LR 24,579. VIX در بازه 21.78–20.70 بود، با سطح‌های مرجع 24.80–23.54 و CP 26.38. حرکت به سمت 26.38 یا بالاتر به‌عنوان هشدار برای این بازگشت مطرح شد. – VIX: شاخص نوسان بازار (ترس/ریسک) بر اساس اختیار معامله S&P 500؛ بالاتر یعنی نگرانی و نوسان بیشتر. بازار قبل از تصمیم امروز فدرال رزرو انگار نفسش را حبس کرده است. رشد آتی‌ها، S&P 500 را به پیوت مهم 6,764 رسانده؛ سطحی که بارها جلوی رشدهای قبلی را گرفته است. با توجه به اینکه گزارش تورم فوریه نشان داد CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده؛ معیار تورم) روی 2.9% و بالاتر از انتظار مانده، هر لحن «انقباضی» از فدرال رزرو (Hawkish: یعنی تمایل به سخت‌گیری و نرخ بهره بالاتر) می‌تواند این رشد را محدود کند. VIX نزدیک 21 کمی فضا می‌دهد، اما شکننده است. یادمان هست بعد از جلسه سپتامبر ۲۰۲۵ نوسان بالای 30 رفت، وقتی فدرال رزرو افزایش نرخ بیشتری از انتظار بازار را نشان داد. اینکه VIX زیر 22 بماند برای ادامه رشد بعد از اعلام امروز مهم است.

برنامه معامله‌گری بعد از فدرال رزرو

برای چند هفته آینده، یک راهبرد «خنثی» در اختیار معامله (Options: قرارداد حق خرید/فروش در قیمت مشخص تا زمان مشخص) منطقی‌تر است تا مسیر فدرال رزرو روشن شود. خرید «استرادل» یا «استرنگل» (Straddle/Strangle: استراتژی‌هایی که با خرید هم‌زمان اختیار خرید و فروش از حرکت بزرگ قیمت در هر دو جهت سود می‌دهند) روی شاخص‌های اصلی مثل SPX (نماد شاخص S&P 500 در بازار اختیار معامله/قراردادها) اجازه می‌دهد از حرکت بزرگ به هر سمت سود بگیریم؛ چیزی که یک غافلگیری سیاستی می‌تواند ایجاد کند. این روش کمک می‌کند نوسان بعد از اعلام را معامله کنیم بدون اینکه جهت بازار را حدس بزنیم. کند بودن نزدک معنا دارد، چون به انتظار نرخ بهره حساس‌تر است. با نزدیک شدن «بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا» (10-year Treasury yield: نرخ سود/بازده اوراق دولتی ۱۰ساله؛ معیار مهم برای هزینه پول) دوباره به 4.3% در این ماه، بخش‌های رشدی بیشتر تحت فشارند. برای اینکه این بازگشت حمایت گسترده بازار را نشان دهد، باید نزدک پیوت 25,051 را پس بگیرد. بعد از آرام شدن بازار امروز، تمرکز از حدس خبر به واکنش به حرکت قیمت می‌رود. اگر S&P 500 بتواند بالای 6,764 «پذیرش» بسازد (Acceptance: یعنی قیمت مدتی بالای آن بماند و معامله‌ها آنجا تثبیت شوند)، می‌توان محتاطانه «اختیار فروش» را فروخت (Selling puts: دریافت حق‌بیمه در برابر پذیرش ریسک خرید در قیمت پایین‌تر) یا به موقعیت‌های خرید اضافه کرد. اما اگر از این سطح محکم پس زده شود، یعنی بازار آماده نیست و می‌تواند نقطه خوبی برای گرفتن سود یا گذاشتن پوشش ریسک کوتاه‌مدت باشد. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید .

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید