بالانس تجاری چین در ماه آوریل کاهش یافت و از 736.72 میلیارد یوان در دوره قبلی به 689.99 میلیارد یوان رسید. جفت ارز EUR/USD به حدود 1.1230 بازگشت و از داده‌های مثبت اقتصادی ایالات متحده حمایت شد، هرچند که قبل‌تر کاهش‌هایی را تجربه کرده بود. در همین حال، GBP/USD همچنان زیر 1.3250 نوسان داشت و تحت فشار نزولی ناشی از احساسات قوی دلار آمریکا و مذاکرات جاری برای توافق تجاری قرار داشت. قیمت طلا کاهش یافت و به سطوح جدیدی زیر 3,300 دلار رسید که تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و فعالیت‌های بازار قبل از مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین بود. قیمت ریپل در 2.31 دلار پایدار ماند و پس از توافق تسویه 50 میلیون دلاری که در انتظار تأیید قضایی با کمیسیون بورس و اوراق بهادار است.

Federal Reserve And Trade Dynamics

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) دامنه هدف فعلی نرخ بهره را حفظ کرد و آن را در 4.25%-4.50% ثابت نگه داشت. با ادامه معاملات، به افراد توصیه می‌شود که به خطرات، از جمله احتمال ضرر کامل در معاملات بازارهای ارزی توجه کنند. با کاهش مازاد تجاری چین از 736.72 میلیارد یوان به 689.99 میلیارد یوان، شاهد نشانه‌های واضح‌تری از تغییر تقاضای صادرات یا الگوهای مصرف داخلی هستیم. این کاهش نشان‌دهنده اشتهای نرم‌تر خارجی یا شاید محدودیت‌های لجستیکی است که هر دو می‌توانند بر سطح تولید و ورودی منابع منطقه‌ای تأثیر بگذارند. برای قراردادهای وابسته به صادرات کالا یا سهام حساس به لجستیک، قیمت‌گذاری ممکن است بنا بر برآوردهای تقاضای متوسط شروع به تغییر کند. حرکت روزانه در EUR/USD که به 1.1230 صعود کرد به وضوح از سوی انتشار قوی داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده تقویت شد. با وجود ضعف قبلی، این بازگشت نشان می‌دهد که یورو در برابر احساسات کلی دلار مقاوم باقی مانده است. ما پیش‌بینی می‌کنیم که هرگونه انحراف شدید در انتشار داده‌های آتی تورم یا توان مصرف‌کننده در ایالات متحده می‌تواند منجر به نوسان‌های ارزی بیشتر شود. استرلینگ همچنان به آرامی زیر سطح 1.3250 معامله می‌شود و توسط قوت بی‌امان دلار و لحن محتاطانه مذاکرات تجاری در حال حاضر محدود شده است. این مذاکرات، که شامل هم‌راستایی تنظیم مقررات و معافیت‌های تعرفه‌ای است، به وضوح در حال تأثیرگذاری بر معیارهای اعتماد هستند. در این میان، موقعیت‌های کوتاه ممکن است در نزدیکی سطوح کنونی حمایت پیدا کنند، مگر اینکه کاتالیزورهای خارجی – که به احتمال زیاد به ارقام تورم ایالات متحده یا روشنگری از طرف مذاکره‌کنندگان تجاری مرتبط هستند – آستانه را به‌طرز چشمگیری جابه‌جا کنند. با توجه به کالاها، کاهش قیمت طلا زیر 3,300 دلار تحت تأثیر دو عامل مشترک شکل گرفته است: یک دلار قوی‌تر و تسهیل‌های حدس و گمان قبل از اظهارات تجاری آینده. با اتخاذ رویکردی مراقبتی از سوی سیاستگذاران در ایالات متحده، بسیاری از فعالان بازار فلزات در حال تنظیم مجدد موقعیت‌های خود قبل از آن چیزی در انتظار هستند که می‌تواند جریان‌های سرمایه‌گذاری جدیدی فراتر از پناهگاه‌های امن باشد.

Leveraged Market Adjustments

با انتخاب کمیته بازار آزاد فدرال برای حفظ دامنه هدف در 4.25% تا 4.50%، انتظارات درآمد ثابت اکنون در حال تثبیت است. ما متوجه شده‌ایم که معامله‌گران به تدریج به پیش‌بینی‌های بلندمدت کمیته توجه می‌کنند تا تغییرات فوری نرخ. با کم شدن وضوح راهنمایی‌های آینده، قیمت‌گذاری مشتقات ممکن است بیشتر تکه‌تکه شود، به‌ویژه در سررسیدهای نزدیک‌تر. کسانی که با لوریج بالا کار می‌کنند باید دوباره Exposure خود را نسبت به نوسانات منحنی کوتاه‌مدت بررسی کنند. در این راستا، معامله‌گران فعال در محیط‌های وابسته به لوریج یا مارجین باید زمان‌بندی‌ها و نقاط واکنش موجود در استراتژی‌های خود را دوباره ارزیابی کنند. وضعیتی که عوامل کلان متعددی در آن هم‌راستایی دارند—مانند قدرت دلار، سیاست نرخ و توافقات تجاری فرامرزی معلق—معمولاً نوسانات زیادی تولید می‌کند، به‌ویژه تحت شرایط کمبود نقدینگی در زمان انتشار اخبار مهم. Create your live VT Markets account و start trading حالا. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید