سهام آمازون در معاملات پیش از بازگشایی بازار حدود ۲ دلار نسبت به قیمت بستهشدن قبلی رشد کرد. این حرکت نشان میدهد قبل از شروع جلسهی اصلی بازار، تقاضا و قدرت اولیه وجود دارد.
ممکن است نزدیک ۲۱۸.۹۴ دلار یک عقبنشینی (کاهش کوتاهمدت قیمت) رخ دهد. این سطح را «پر شدن شکاف قیمت» میدانند؛ یعنی ناحیهای که معمولاً اولین مقاومت است و قیمت ممکن است با فروش روبهرو شود یا برای مدتی مکث کند.
ناحیهی ۲۱۸.۹۴ دلار به یک شکاف قبلی بین قیمت بستهشدن یک روز و قیمت بازشدن روز بعد مربوط است. «شکاف» یعنی قیمت بین دو روز معاملاتی یکباره بالا/پایین پریده و در نمودار، فضای خالی ایجاد شده است. این فضاها وقتی قیمت از پایین به آنها نزدیک میشود، میتوانند فروشنده جذب کنند و جلوی رشد را بگیرند.
دومین سطح مقاومت ۲۲۲.۵۸ دلار است که آن هم به «پر شدن شکاف قیمت» مربوط میشود. اگر قیمت از ۲۱۸.۹۴ بالاتر برود، این سطح مانع بعدی است.
در مجموع، ۲۱۸.۹۴ و ۲۲۲.۵۸ یک ناحیهی مقاومت دو مرحلهای میسازند. سهم برای ادامهدار شدن حرکت رو به بالا باید از هر دو سطح عبور کند.
شکاف بین ۲۱۸.۹۴ تا ۲۲۲.۵۸ یک بازه برای رشد بیشتر است اگر خرید ادامه داشته باشد. همچنین محدودهای را مشخص میکند که ممکن است برگشت قیمت یا برداشت سود (فروش برای قفلکردن سود) در آن رخ دهد.
۲۱۸.۹۴ دلار بهعنوان اولین آزمون حرکت پیش از بازار مطرح میشود. اگر این سطح شکسته شود، توجه میتواند به ۲۲۲.۵۸ دلار برگردد.
با توجه به اینکه آمازون پس از خبر ادغام «Prime AI» دوباره قدرت نشان داده، انتظار برای آزمایش سقفهای جدید وجود دارد. «ادغام Prime AI» یعنی اضافه شدن قابلیتهای هوش مصنوعی به خدمات پرایم آمازون. سهم در حال جمعکردن شتاب است، اما میتوان از رفتارهای قبلی قیمت برای تصمیمگیری در هفتههای آینده استفاده کرد. این موضوع برای معاملهگرانی که سطوح مهم را میشناسند، فرصت ایجاد میکند.
در بهار ۲۰۲۵ الگوی مشابهی از قدرت پیش از بازار دیده شد؛ جهش اولیه مستقیم به یک مقاومت در سطح پر شدن شکاف، حوالی ۲۱۸.۹۴ دلار برخورد کرد. آن رشد دقیقاً همانجا متوقف شد و نمونهی روشنی بود از اینکه این نواحی «عرضهی بالاسری» یعنی منطقهای که در قیمتهای بالاتر افراد بیشتری حاضر به فروش هستند، چگونه میتواند شتاب صعودی را متوقف کند. این رفتار گذشته میتواند برای وضعیت فعلی نقش راهنما داشته باشد.
در حال حاضر، اولین مقاومت مهم نزدیک ۲۴۵ دلار قرار دارد که سقفهای اوایل امسال است. اگر فشار خرید ادامه پیدا کند، این اولین جایی است که باید انتظار برداشت سود یا «تجمیع/استراحت قیمت» (حرکت رفتوبرگشتی و کمنوسان برای مدتی) را داشت. عبور قاطع از ۲۴۵ بسیار مثبت است، اما ناتوانی در عبور میتواند به یک افت سریع منجر شود.
با این شرایط، معاملهگران میتوانند «اسپرد خرید اختیار خرید» (Bull Call Spread) را در نظر بگیرند؛ مثلاً خرید اختیار خرید (Call) آوریل با قیمت اعمال ۲۴۰ و همزمان فروش اختیار خرید آوریل با قیمت اعمال ۲۴۵. «اختیار خرید/Call» قراردادی است که حق خرید سهم را در یک قیمت مشخص تا تاریخ مشخص میدهد، و «قیمت اعمال» همان قیمت از پیش تعیینشده است. این روش سود احتمالی را تا محدودهی مقاومت هدف میگیرد و در عین حال ریسک را محدود و هزینهی ورود را کمتر میکند. این یعنی میتوان در معامله ماند، اما انتظار مکث در این نواحی را هم در نظر گرفت.
دادههای فعلی بازار نشان میدهد «نوسان ضمنی» (Implied Volatility) برای اختیارهای آوریل AMZN حدود ۳۸٪ و بالاتر از میانگین ۹۰ روزهی ۳۰٪ است. «نوسان ضمنی» یعنی میزان نوسانی که قیمت اختیارها نشان میدهد بازار برای آینده انتظار دارد. این میگوید بازار از قبل حرکت قابلتوجهی را در قیمتها لحاظ کرده و در چنین شرایطی اسپردها معمولاً از خرید مستقیم اختیارها کمهزینهتر هستند. این نوسان بالاتر نشان میدهد دیگر معاملهگران هم منتظر برخورد به این سطوح کلیدی هستند.
اگر سهم به ۲۴۵ نزدیک شود و نشانههای ضعف نشان دهد، میتوان به دنبال موقعیتهای نزولی رفت. «موقعیت نزولی» یعنی معاملهای که از افت قیمت سود میبرد. رد شدن قیمت از آن سطح میتواند فرصت خرید «اختیار فروش/Put» (قراردادی که حق فروش سهم را در قیمت مشخص میدهد) یا فروش «اسپرد فروش اختیار خرید» (Bear Call Spread؛ روشی که از رشد نکردن قیمت سود میبرد) باشد، با هدف برگشت به محدودهی پایین ۲۳۰ دلار. برنامه این است که واکنش قیمت معامله شود، نه صرفاً حدسِ قبل از حرکت.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
