USD/CAD رشد روز دوشنبه از پایین‌ترین سطح خود از ۱۷ ژوئن را ادامه داد و از محدوده روانی 1.4000 تا ثبت سقف یک‌هفته‌ای در معاملات آسیایی صعود کرد، اما سپس زیر 1.4100 متوقف شد. این مکث در حالی رخ داد که نیروهای متضاد در بازار افزایش یافتند: تورم مصرف‌کننده کانادا که کمتر از انتظار بود، قیمت‌گذاری بازار را برای ثابت ماندن نرخ‌های بانک مرکزی کانادا تا پایان سال ۲۰۲۶ تقویت کرد، در حالی که بازارها همچنان با دغدغه تورم ناشی از انرژی به سمت احتمال دست‌کم یک افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ۲۰۲۶ متمایل بودند. جدا از این، اعمال تعرفه جدید ۵۰ درصدی آمریکا بر محصولات کانادایی به دلار کانادا فشار وارد کرد، هرچند تداوم قیمت‌های بالای نفت پس از بسته شدن تنگه هرمز تا حدی از این ارز کالامحور حمایت کرد.

از منظر تکنیکال، عبور این جفت‌ارز از سطح بازگشتی فیبوناچی ۲۳.۶٪ در اصلاح نزولی از بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۵، سوگیری کوتاه‌مدت را مثبت نگه می‌دارد؛ در حالی که MACD در حال بهبود است و RSI نزدیک ۵۶ قرار دارد. یک حرکت قاطع از محدوده هم‌پوشانی 1.4100—که توسط سطح فیب ۳۸.۲٪ و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار چهارساعته تعریف می‌شود—می‌تواند مسیر را به سوی 1.4126 در تراز ۵۰.۰٪ و 1.4155 در ۶۱.۸٪ باز کند. حمایت اولیه در 1.4059 نزدیک سطح ۲۳.۶٪ قرار دارد و کف عمیق‌تر نیز حوالی 1.4000 دیده می‌شود.

چشم‌انداز معاملاتی و محرک‌های بازار

به معامله‌گران ابزارهای مشتقه توصیه می‌کنیم جفت‌ارز USD/CAD را به‌دقت زیر نظر داشته باشند، زیرا در تلاش است از مقاومت کلیدی 1.4100 عبور کند. قیمت‌های نقدی اخیراً از کف 1.4000 بازیابی شده‌اند که نشان‌دهنده تغییر پرقدرت در مومنتوم بازار است. با این حال، پیش از ورود به موقعیت‌های خرید تهاجمی، باید یک بسته‌شدن (کلوز) قاطع بالای 1.4100 مشاهده شود.

چشم‌انداز بنیادی تا حد زیادی به نفع تقویت دلار آمریکا است، به‌ویژه در شرایطی که بانک مرکزی کانادا کاهش نرخ‌ها را متوقف کرده و فدرال رزرو با تورم چسبنده آمریکا دست‌وپنجه نرم می‌کند. افزون بر این، تعرفه تازه‌اعمال‌شده ۵۰ درصدی آمریکا بر کالاهای کانادایی چشم‌انداز اقتصادی کانادا را به‌شدت تضعیف می‌کند. این واگرایی کلان، اختیار خرید (Call) صعودی روی USD/CAD را به گزینه‌ای جذاب برای هفته‌های پیشِ رو تبدیل می‌کند.

سطوح تکنیکال و استراتژی معاملاتی

با این حال، باید اثر قیمت‌های بالای انرژی را نیز لحاظ کرد؛ به‌طوری که شاخص‌های جهانی نفت خام در حال حاضر به‌دلیل بسته شدن تنگه هرمز نزدیک ۸۵ دلار به ازای هر بشکه نوسان می‌کنند. از آنجا که کانادا صادرکننده بزرگ نفت است، این قیمت‌های بالای نفت خام به‌طور موقت از دلار کانادا (Loonie) حمایت کرده و رشد USD/CAD را محدود می‌کند. همین اصطکاک سمت عرضه دلیل توقف امروز این جفت‌ارز درست زیر آستانه 1.4100 است.

از منظر تکنیکال، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای و سطح بازگشتی فیبوناچی ۳۸.۲٪ دقیقاً در 1.4100 بر هم منطبق می‌شوند. اگر این مانع هم‌پوشانی شکسته شود، انتظار داریم جهشی سریع به سمت اهداف 1.4126 و 1.4155 رخ دهد. در سناریوی نزولی، می‌توان خرید در اصلاح‌ها را نزدیک حمایت 1.4059 مدنظر قرار داد و از سطح روانی 1.4000 به‌عنوان حد ضرر سخت استفاده کرد.