دلار استرالیا روز پنجشنبه در برابر دلار آمریکا تضعیف شد و پس از آنکه پیشتر به بهترین سطح خود از اواسط ماه مه رسیده بود، دوباره به زیر 0.7200 برگشت. جفتارز AUD/USD حوالی 0.7160 معامله میشد و با تقویت اسکناس سبز از سقف اخیر نزدیک 0.7220 عقب نشست. گزارش مربوط به بسته محرک ۵۴ میلیارد دلاری چین برای نظام بانکی و بخش گستردهتر مالی این کشور پیشتر از این ارز حمایت کرده بود؛ با توجه به وابستگی استرالیا به تقاضای چین، این جفتارز پیش از چرخش این هفته، از کف ژوئن خود جهش تندی را تجربه کرده بود. حمایت دیگری نیز از سوی بانک مرکزی استرالیا (RBA) آمده است: راهنمایی انقباضی و ماندگاری نفت در حوالی ۱۰۰ دلار برای هر بشکه باعث شده بازارها افزایش نرخ بهره در اواخر همین ماه را قیمتگذاری کنند و بازدهی سررسیدهای کوتاهمدت را بالا ببرند.
انتظارات تورمی آمریکا اما در جهت مخالف عمل کرده است. معاملهگران بهطور فزایندهای خود را برای اقدام فدرال رزرو در سپتامبر آماده میکنند؛ پس از آنکه شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در اوت با رشد ۵.۴٪ سالانه منتشر شد. در عین حال، فشارهای نفتی مرتبط با تنشهای خاورمیانه تورم را چسبنده نگه داشته و از دلار حمایت کرده است. در تایمفریم چهار ساعته، AUD/USD در 0.7167 قرار داشت؛ پایینتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای (SMA) در 0.7174 و میانگین متحرک ساده ۲۰ دورهای در 0.7215. شاخص RSI نزدیک 29 نشاندهنده شرایط اشباع فروش است. حمایت فوری در 0.7157 قرار دارد و مقاومتها در 0.7174 و 0.7193، سپس 0.7213 و 0.7215، و پیش از 0.7223 دیده میشوند.
نوسان بازار تحت تأثیر بانکهای مرکزی و دادههای تورمی
با رصد بازار در ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶، تقابل میان بانک مرکزی استرالیا با رویکرد انقباضی و فدرال رزرو آمریکا که همچنان مقاوم و سختگیرانه عمل میکند، نوسانات سنگینی را برای دلار استرالیا رقم زده است. با افزایش ۵.۴ درصدی شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در اوت و ماندگاری قیمت جهانی نفت در حوالی ۱۰۰ دلار برای هر بشکه، هر دو بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره در اواخر همین ماه تحت فشار هستند. برای بهرهبرداری از نوسانات تند ارزی که از این دو تصمیم نرخ بهره انتظار میرود، به معاملهگران مشتقه توصیه میکنیم «استرادل خرید (Long Straddle)» بگیرند تا از نوسانپذیری بالا منتفع شوند.
با نگاه نزدیکتر به چیدمانهای تکنیکال، جفتارز AUD/USD در 0.7167 معامله میشود و درست بالای یک کف حمایتی حساس در 0.7157 قرار دارد. اگر این جفتارز در روزهای آینده به زیر 0.7157 نفوذ کند، میتوان به سراغ خرید «اختیار فروش (Put)» کوتاهمدت رفت تا از مومنتوم نزولی بهره برد. با این حال، چون شاخص قدرت نسبی (RSI) اکنون با عدد 29 در ناحیه اشباع فروش است، باید مراقب بود شکست را با تأخیر دنبال نکنیم.
محرک چین و رویکردهای تاکتیکی معاملهگری
در سوی دیگر، بسته بزرگ محرک مالی ۵۴ میلیارد دلاری چین، پشتوانه بنیادی قدرتمندی برای اقتصاد تجارتمحور استرالیا فراهم میکند. اگر حمایت 0.7157 حفظ شود، میتوان «اختیار خرید (Call)» نزدیک به قیمت اعمال (Near-the-money) خرید تا یک بازگشت سریع به سمت میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دورهای در 0.7174 هدفگذاری شود. این راهبرد امکان بهرهمندی از جهش کوتاهمدت ناشی از شرایط اشباع فروش و بهبود احساسات تجاری را فراهم میکند.
برای مدیریت ریسک در این مقطع پرریسک، پیشنهاد میکنیم بهجای اختیارهای برهنه، از راهبردهای اسپرد با ریسک تعریفشده استفاده شود. بهکارگیری «اسپرد اختیار خرید صعودی (Bull Call Spread)» بالای 0.7157 یا «اسپرد اختیار فروش نزولی (Bear Put Spread)» پایینتر از آن کمک میکند زیانهای بالقوه محدود شود و در عین حال ظرفیت سود حفظ شود. کنترل سختگیرانه ریسک ضروری است؛ در حالی که در هفتههای پیشرو سطوح مقاومت مهم 0.7215 و 0.7223 زیر نظر قرار میگیرند.
