AUD/USD در معاملات ابتدایی آسیا در روز دوشنبه تا حوالی 0.7160 عقب نشست و دلار استرالیا در پی تقویت دلار آمریکا پس از اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، به سمت 0.7150 متمایل شد؛ وارش اشاره کرد اگر تورم به سمت هدف 2 درصدی بازنگردد، ممکن است سیاست پولی نیاز به انقباض بیشتر داشته باشد. پس از سخنان او در جکسون هول، قیمت‌گذاری بازار تغییر کرد و ابزار CME FedWatch احتمال دست‌کم یک جابه‌جایی 25 واحد پایه‌ای در نشست سپتامبر را 57.5% نشان داد، در حالی که پیش از آن 35% بود. اکنون توجه‌ها به انتشار PMI اداره ملی آمار چین (NBS) در ادامه روز دوشنبه معطوف است؛ داده‌ای که با توجه به نقش چین به‌عنوان شریک تجاری اصلی استرالیا می‌تواند بر دلار استرالیا اثرگذار باشد.

شاخص‌های کمی نیز چرخش به سمت موضع انقباضی را تأیید کردند: امتیاز FXS Speechtracker برابر 7.4 از 10 در برابر مبنای 6.5 از 10 ثبت شد و شاخص FXS Fed Sentiment نیز در 129.70 باقی ماند. این جفت‌ارز در نزدیکی 0.7200 برای ادامه رشد با مشکل مواجه بوده و اخیراً حوالی 0.7125 معامله شد، سپس به بالای 0.7150 رفت و بعد به سمت 0.7165 حرکت کرد و سقف روزانه 0.7198 را لمس کرد. از منظر تکنیکال، AUD/USD همچنان بالاتر از میانگین متحرک ساده 100روزه و خط میانی بولینگر قرار دارد و RSI چهاردَه‌دوره‌ای نزدیک 62.7 است؛ مقاومت در محدوده 0.7205 قرار دارد و سطوح حمایتی نزدیک 0.7105، 0.7078 و 0.7005 دیده می‌شوند.

استراتژی‌ها برای نوسان‌گیری و انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو

انتظار داریم در هفته‌های پیش‌رو نوسان دلار استرالیا افزایش یابد و معامله‌گران مشتقه باید برای بهره‌برداری از این تغییرات سریع موقعیت‌گیری کنند. با توجه به اینکه بازار احتمال 57.5 درصدی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده است، خرید اختیار خرید (Call) کوتاه‌مدت روی دلار آمریکا می‌تواند راهکاری مناسب برای پوشش ریسک تقویت اسکناس سبز باشد. از نظر تاریخی، زمانی که غافلگیری‌های انقباضی فدرال رزرو انتظارات افزایش نرخ بهره را در یک هفته بیش از 20% بالا می‌برد، AUD/USD به‌طور متوسط طی پانزده روز بعد 1.8% تضعیف شده است.

همچنین توصیه می‌کنیم از اختیارهای «ناکاوت» (Knock-out barrier) روی AUD/USD استفاده شود؛ به‌ویژه با سقفی کمی بالاتر از سطح مقاومت کلیدی 0.7220. با توجه به اینکه شاخص‌های مومنتوم در نزدیکی 0.7200 واگرایی منفی نشان می‌دهند، احتمال زیادی وجود دارد که این جفت‌ارز در حفظ شکست‌های بالای این آستانه با دشواری روبه‌رو شود. داده‌های گذشته از چیدمان‌های مشابه بازار نشان می‌دهد هنگامی که RSI حوالی 62 نوسان می‌کند بدون آنکه وارد محدوده اشباع خرید شود و هم‌زمان مومنتوم قیمتی کاهش می‌یابد، بازگشت قیمت به سمت میانگین متحرک 100روزه تقریباً در 68% موارد رخ می‌دهد.

فرصت‌های معاملاتی پیرامون داده‌های اقتصادی چین

در نهایت، معامله‌گران باید انتشار PMI امروز چین را با دقت زیر نظر بگیرند و برای کسب سود از حرکت‌های تند در هر دو جهت، به معامله «استرادل» (Straddle) فکر کنند. از آنجا که چین بیش از 30% از بازار صادراتی استرالیا را تشکیل می‌دهد، انحراف PMI به میزان تنها 1.5 واحد نسبت به پیش‌بینی‌ها، به‌طور تاریخی بلافاصله یک حرکت 50 تا 80 پیپی در دلار استرالیا ایجاد می‌کند. با استفاده از استرادل می‌توان از این وابستگی سنگین به داده‌ها بهره گرفت؛ چه ارقام تولیدی جرقه یک جهش ناگهانی را بزند و چه افتی تند را رقم بزند.