AUD/USD در سطح 0.6994 معامله می‌شود و بین محدوده 0.7000 و میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.6913 گیر کرده است؛ بنابراین با وجود ساختار میان‌مدت سازنده بالای حدود 0.6900، جهت‌گیری کوتاه‌مدت همچنان متعادل است. سطوح تکنیکال متراکم‌اند: میانگین متحرک ساده 55روزه در 0.7019 و میانگین متحرک ساده 100روزه در 0.7053 قرار دارد و سقف دیگری نیز حوالی 0.7079 دیده می‌شود. شاخص‌های مومنتوم از کندی بازار حکایت دارند؛ RSI(14) نزدیک 51 و ADX(14) حدود 15 است. شکست قاطع می‌تواند مسیر را به سمت 0.7200 و سپس 0.7280 باز کند؛ با موانع بالاتر در 0.7278–0.7283 و 0.7661، در حالی که بسته شدن روزانه زیر میانگین متحرک 200روزه تمرکز را دوباره به 0.6833 و سپس 0.6660، 0.6593، 0.6414 و 0.6373 معطوف خواهد کرد.

داده‌های کلان ترکیبی بوده‌اند. PMI تولید استرالیا از 51.5 به 52.0 و PMI خدمات از 50.5 به 53.0 افزایش یافت؛ نرخ بیکاری در 4.4 ثابت ماند و اشتغال پس از بازنگری رقم 44هزار، 76.3هزار رشد کرد. با این حال، تراز تجاری در ماه مه از مازاد 1.383 میلیارد دلار استرالیا به کسری 3.018 میلیارد دلار استرالیا چرخید، در حالی که رشد سه‌ماهه اول 2026 از 0.9% به 0.3% (فصلی) کند شد و در 2.5% (سالانه) ثابت ماند. تورم از 4.1% به 3.9% کاهش یافت اما «میانگین تعدیل‌شده» و «میانه وزنی» از 3.5% به 3.6% افزایش یافت؛ انتظارات تورمی از 5.5% به 4.7% کاهش پیدا کرد. بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ سیاستی را در 4.35% ثابت نگه داشت و بازارها تا پایان سال تقریباً 15 واحد پایه انقباض اضافی را قیمت‌گذاری می‌کنند. چین 4.3% (سالانه) رشد کرد، تولید صنعتی 5.3% و خرده‌فروشی 1.0% افزایش یافت، در حالی که مازاد تجاری به 125.62 میلیارد دلار از 105.4 میلیارد دلار گسترش یافت؛ بانک مرکزی چین (PBoC) نرخ LPR را در 3.00% (یک‌ساله) و 3.50% (پنج‌ساله) ثابت نگه داشت. وضعیت موقعیت‌گیری همچنان سنگین در سمت فروش است: خالص فروش CFTC از 37.7 هزار به نزدیک 40 هزار قرارداد افزایش یافت و بهره باز با اندکی رشد به حدود 229.8 هزار از کمی بالاتر از 225 هزار رسید؛ تغییر هفتگی از حدود 7 هزار به نزدیک 2.3 هزار کند شد، اکسپوژر به -17.4% از -16.7% رفت و تغییر چهار هفته‌ای از -24.7 هزار به -22.3 هزار بهبود یافت؛ موضوعی که داده‌های اشتغال و نوسانات بازدهی آمریکا را در کانون شکست بعدی قرار می‌دهد.

نیاز به صبر با نزدیک شدن AUD/USD به مقاومت روانی

ما معتقدیم معامله‌گران مشتقه باید در هفته‌های پیشِ رو نهایت صبر را به خرج دهند، زیرا جفت‌ارز AUD/USD آستانه روانی مهم 0.7000 را می‌آزماید. در حال حاضر، قیمت نقدی کمی پایین‌تر از این سطح و در 0.6994 قرار دارد و هم‌زمان از سوی میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.6913 حمایت می‌شود. این چیدمان شبیه رفتار تاریخی قیمت در ابتدای 2023 است؛ زمانی که یک شکست کوتاه‌مدت بالای 0.7000 پایدار نماند و به افت تدریجی تا حوالی 0.6500 انجامید.

باید گزارش پیشِ روی بازار کار استرالیا را با دقت دنبال کنیم، زیرا فشردگی بازار کار می‌تواند بانک مرکزی استرالیا را ناگزیر کند نرخ‌ها را بالاتر از سطح فعلی 4.35% ببرد. داده‌های اخیر از تاب‌آوری بالای اقتصاد داخلی حکایت دارد؛ به‌طوری که اشتغال ژوئن 76,300 شغل افزایش یافت و نرخ بیکاری در 4.4% ثابت ماند. از منظر تاریخی، زمانی که نرخ بیکاری کشور به‌مراتب پایین‌تر از میانگین بلندمدت 5.4% قرار می‌گیرد، دلار استرالیا از حمایت ساختاری مناسبی برخوردار می‌شود.

فرصت‌های راهبردی ناشی از موقعیت‌گیری بازار و چین

ما یک فرصت تاکتیکی قابل‌توجه را ناشی از تراکم بالای معاملات نزولی در بازار آتی می‌بینیم. بر اساس تازه‌ترین داده‌های CFTC، سفته‌بازان موقعیت‌های خالص فروش خود را به نزدیک 40,000 قرارداد افزایش داده‌اند. این حجم از موقعیت‌گیری، پروفایل ریسک بسیار نامتقارنی ایجاد می‌کند؛ به‌گونه‌ای که هر غافلگیری مثبت اقتصادی می‌تواند یک «شورت‌اسکوئیز» سریع تا 0.7200 را رقم بزند.

همچنین لازم است چین را زیر نظر داشته باشیم؛ کشوری که در حال حاضر پس‌زمینه‌ای باثبات اما کم‌سر و صدا برای ارز استرالیا فراهم کرده است. تولید صنعتی چین 5.3% رشد کرد و خرده‌فروشی تنها 1.0% افزایش یافت؛ نشانه‌ای از اقتصادی که در حال تثبیت است نه در حال جهش. این روند «کند اما پیوسته» نشان می‌دهد داده‌های چین بعید است باعث شکست بزرگ شود، مگر آنکه شاهد تغییر ناگهانی سیاستی از سوی بانک مرکزی چین باشیم.

برای راهبردهای مشتقه، پیشنهاد می‌کنیم پیش از خرید اختیار خرید (Call) برای بهره‌گیری از شکست احتمالی، منتظر تأیید یک بسته شدن روزانه بالای 0.7000 بمانید. اگر جفت‌ارز بار دیگر در این مقاومت رد شود، می‌توان به سراغ ایجاد موقعیت‌های فروش با استفاده از اختیار فروش (Put) با هدف حرکت به سمت کف 0.6900 رفت. معامله در دامنه با راهبردهای فروش پرمیوم مانند «آیرن کندور» نیز می‌تواند در صورت گیر افتادن قیمت بین این دو سطح کلیدی، بسیار کارآمد باشد.