واکنش فوری ایران
بعد از این پستها، یک سخنگوی وزارت امور خارجه ایران گفت ایران به حمله به زیرساختهایش واکنش متقابل نشان میدهد. «زیرساخت» یعنی چیزهای پایهای کشور مثل برق، آب، پلها، بنادر، پالایشگاهها و شبکههای ارتباطی. او گفت ایران همچنین زیرساختهای مشابهی را که متعلق به آمریکا باشد یا به آن مرتبط باشد هدف قرار میدهد. با توجه به اینکه موعد نهایی سهشنبه شب است، باید صبح دوشنبه اقدام کنیم. «اداره اطلاعات انرژی آمریکا» (EIA، یک نهاد دولتی که آمار انرژی را منتشر میکند) بارها گفته حدود یکپنجم نفت روزانه جهان از تنگه هرمز عبور میکند؛ پس هر نوع بسته شدن آن، یک شوک بزرگ به عرضه ایجاد میکند (یعنی ناگهان نفت کافی به بازار نمیرسد). روشنترین معامله این است که «اختیار خرید» (Call Option؛ قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص را میدهد) روی «قراردادهای آتی» نفت خام (Futures؛ قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت از پیش تعیینشده) یا ETFهای مرتبط بخریم تا از جهش احتمالی قیمت سود بگیریم. «ETF» یعنی صندوقی که مثل سهام معامله میشود و معمولاً یک کالا یا شاخص را دنبال میکند. این سطح از تهدید مستقیم سیاسی تقریباً حتماً باعث «فرار از ریسک» در بازار میشود (یعنی سرمایهگذاران از داراییهای پرریسک مثل سهام به سمت داراییهای امنتر میروند). «شاخص نوسان CBOE» یا VIX (شاخصی برای سنجش ترس/نوسان مورد انتظار بازار سهام آمریکا) الان نزدیک ۱۵ است، اما انتظار داریم بهراحتی دو برابر شود. «پوشش ریسک» (Hedging؛ کم کردن خطر ضرر) برای سبدها با خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ حق فروش در قیمت مشخص) روی S&P 500، یا خرید اختیار خرید روی خود VIX، قبل از سهشنبه یک اقدام محتاطانه است. S&P 500 هم شاخص ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکاست. این الگو را قبلاً دیدهایم، هرچند حالا خطرها بیشتر به نظر میرسد. در سپتامبر ۲۰۱۹، بعد از حمله پهپادی به تأسیسات نفتی عربستان، قراردادهای آتی نفت برنت در یک جلسه نزدیک ۱۵٪ جهش کرد. «برنت» یکی از معیارهای اصلی قیمت نفت در جهان است. این سابقه تاریخی نشان میدهد اگر تهدیدها عملی شود، جهش تند و شدید در قیمت انرژی فقط ممکن نیست، بلکه محتمل است.واکنش بخشها و مدیریت موقعیت
فراتر از معاملات کلی بازار، باید واکنشهای هر بخش را جداگانه پیشبینی کنیم. سهام شرکتهای پیمانکار دفاعی، بهویژه شرکتهای مرتبط با سامانههای موشکی و تجهیزات دریایی، احتمالاً با چشمانداز اقدام نظامی رشد میکند. در مقابل، احتمال ضعف در بخش هواپیمایی و حملونقل وجود دارد، چون به افزایش ناگهانی هزینه سوخت بسیار حساساند. این یک معامله کوتاهمدت بر پایه نوسان قیمت و متمرکز بر موعد ۷ آوریل است. اگر موعد بگذرد و تنش کم شود، «ارزش زمانی» این اختیارها سریع کم میشود (یعنی قیمت اختیارها با نزدیک شدن زمان و آرام شدن بازار افت میکند). باید آماده باشیم این موقعیتها را سریع ببندیم تا یا سود جهش را تثبیت کنیم یا اگر تهدید از بین رفت، ضرر را محدود کنیم. واکنش تند بازار به ترسهای زنجیره تأمین در دریای سرخ در سال ۲۰۲۵ نشان داد قیمتهای حملونقل و انرژی الان چقدر حساساند. «زنجیره تأمین» یعنی مسیر تهیه و جابهجایی کالا از تولید تا مصرف. آن موارد درگیریهای غیرمستقیم و اختلالهایی توسط گروههای غیردولتی بود. اینجا رویارویی مستقیم است، یعنی واکنش بازار میتواند خیلی شدیدتر از هر چیزی باشد که سال قبل دیدیم.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
