گمانه‌زنی‌ها درباره مداخله احتمالی بانک مرکزی ژاپن باعث افت تند USDJPY شد و در آستانه انتشار گزارش امروز اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP)، شاخص دلار را نیز پایین کشید. یورو در حال حرکت به سمت 1.17 است، در حالی‌که EURINR به سمت 110-110.50 می‌رود؛ EURJPY به زیر 182 سقوط کرده و به سمت 180 نشانه گرفته است. AUDUSD در مسیر رشد به سمت 0.73 دیده می‌شود و GBPUSD می‌تواند پیش از یک بازگشت، سطح 1.3450 را بیازماید، در حالی‌که USDCNY به سمت 6.71/70 روند دارد. انتظار می‌رود روپیه هند تا 94 تقویت شود و سپس مسیر معکوس کند.
بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا بالاتر و باثبات توصیف می‌شود و با تمرکز بازار بر داده‌های بیکاری امروز، امکان رشد بیشتر نیز مطرح است. بازدهی آلمان نزدیک مقاومت کلیدی در نوسان است و برای ادامه رشد نیاز به تداوم/تأیید شکست دارد؛ در غیر این صورت، احتمال اصلاح مطرح می‌شود. بازدهی 10ساله اوراق دولت هند (GoI) اندکی کاهش یافته اما همچنان بالای حمایت قرار دارد؛ لحن کوتاه‌مدت مثبت است، هرچند افت میان‌دوره‌ای پیش‌بینی می‌شود. در سهام، داوجونز از 53,000 عبور کرده و در صورت شکست 54,000، 54,500-55,000 را هدف می‌گیرد؛ دکس هدف 26,500 دارد، در حالی‌که نیفتی در صورت از دست رفتن 23,800 در معرض 23,600 است، نیکی به 62,000 اشاره دارد و شانگهای در محدوده 3,850-4,000 رنج دیده می‌شود. برنت 100 دلار و WTI، 95 دلار را هدف می‌گیرند؛ طلا برای هدف‌گذاری 4,700-4,800 به عبور از 4,600 نیاز دارد، نقره باید از 70 دلار عبور کند تا به 75-80 برسد، مس در 6.50-6.80 حفظ شده و گاز طبیعی برای حرکت به 3.25-3.50 باید 3.00 را بشکند. در سوابق ویکرام آمده است که از آغاز فعالیت از سال 1991، مدیریت 1.2 میلیارد دلار ریسک/در معرض نوسان ارزی را برعهده داشته است.
استراتژی بازار ارز و درآمد ثابت
به معامله‌گران مشتقات ارزی توصیه می‌کنیم پس از یک مداخله مشکوک دیگر از سوی بانک مرکزی ژاپن—که پیش‌تر USDJPY را پایین کشیده—خود را برای افزایش نوسان در کراس‌های ین آماده کنند. با توجه به سقوط تند EURJPY به زیر 182، پیشنهاد می‌کنیم موقعیت‌های فروش را با هدف سطح 180 حفظ کنید، و هم‌زمان در آستانه گزارش کلیدی حقوق و دستمزد غیرکشاورزی امروز، برای تضعیف شاخص دلار آمریکا موقعیت‌گیری داشته باشید. همچنین فضای کافی برای آزمون 1.17 در یورو و تقویت روپیه هند تا حوالی 94 پیش از مواجهه با بازگشت/چرخش مسیر، دیده می‌شود.
در بازار بدهی، همچنان دیدگاه صعودی نسبت به بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا داریم و پیشنهاد می‌کنیم هر افت کوتاه‌مدتی را که ممکن است در پی داده‌های اشتغال امروز رخ دهد، برای خرید به‌عنوان فرصت تلقی کنید. بازدهی آلمان روی مقاومت حیاتی قرار دارد؛ بنابراین توصیه می‌کنیم پیش از ایجاد موقعیت‌های خرید، منتظر شکست تأییدشده بمانید، و در عین حال برای یک افت کوتاه در بازدهی 10ساله اوراق دولت هند آماده باشید. از منظر تاریخی، جهش‌های بازدهی در چرخه‌های معاملاتی اواخر تابستان، نقاط ورود مناسبی برای معامله‌گران میان‌مدت فراهم می‌کند.
چشم‌انداز بازار سهام و کالا
برای مشتقات سهامی، پیشنهاد می‌کنیم با توجه به شکست داوجونز بالای 53,000 که مسیر حرکت به سمت 55,000 را باز می‌کند، خرید اختیار خرید (Call) روی داوجونز را مدنظر قرار دهید. در مقابل، فروش یا خرید اختیار فروش (Put) روی نیکی توصیه می‌شود؛ چراکه از منظر ساختاری ضعیف به نظر می‌رسد و حرکت نزولی آن به سمت محدوده 62,000 محتمل است. در بازارهای نوظهور، توصیه می‌کنیم موقعیت‌های خرید نیفتی را پوشش ریسک کنید، زیرا ناتوانی در حفظ حمایت 23,800 می‌تواند افت را به‌سرعت تا 23,600 تشدید کند.
در بخش کالا، پیشنهاد می‌کنیم در نفت برنت در موقعیت خرید (Long) باقی بمانید؛ زیرا محدودیت عرضه جهانی و انضباط اوپک در تولید، قیمت‌ها را به سمت نقطه عطف 100 دلار سوق می‌دهد. در فلزات گران‌بها، پیشنهاد می‌کنیم تا زمانی که طلا به‌طور مطمئن بالای 4,600 بسته نشود، از ایجاد موقعیت‌های خرید جدید خودداری شود؛ چراکه این امر نشانه‌ای از رالی گسترده‌تر تا 4,800 خواهد بود. در همین حال، توصیه می‌کنیم گاز طبیعی را نزدیک زیر نظر بگیرید و تا زمان شکست روشن بالای 3.00، موضع خنثی در موقعیت‌ها حفظ شود.
