سهام والاستریت رشد ماه اوت را ادامه داد، بهطوریکه شاخص S&P 500 و میانگین صنعتی داوجونز هر دو دومین بستهشدن رکوردی متوالی خود را ثبت کردند. نگرانیهای پیشین درباره بخش فناوری فروکش کرد، زیرا معاملات با اتکا به انتظار برای دستیابی به توافقی جهت بازگشایی تنگه هرمز حمایت شد. کاهش قیمت نفت بهعنوان عاملی بالقوه برای مهار تورم مطرح شد؛ عاملی که به نوبه خود میتواند احتمال افزایش نرخهای بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ را کاهش دهد.
طلا و نقره پس از آنکه کف قیمتی اواخر مارس در هر دو فلز در برابر دلار قویتر آمریکا دوام نیاورد، قویترین جلسه معاملاتی خود از اواسط ژوئن را ثبت کردند. هفته گذشته یک چرخش تند به همراه داشت و بار دیگر احتمال شکلگیری یک بازیابی گستردهتر در سراسر فلزات گرانبها را زنده کرد. اکنون تمرکز بازار به پیامرسانی فدرال رزرو در آستانه نشست جکسونهول در اواخر همین ماه معطوف شده است؛ در همین حال، IG اعلام کرد تحلیلگر ارشد بازار این شرکت، کریس بیوچمپ، چهار سال است که در این مجموعه فعالیت میکند و همچنان از مفسران پرحضور رسانهای است؛ از جمله در بیبیسی و اسکاینیوز.
راهبردهای بازار سهام و انرژی
با ثبت اوجهای تاریخی پیاپی S&P 500 و داوجونز در اوت امسال، ما معتقدیم معاملهگران مشتقه باید با استفاده از اختیار خرید (Call) کوتاهمدت، همراه این مومنتوم صعودی حرکت کنند. از نظر تاریخی، زمانی که S&P 500 در ماه اوت به قلههای جدید میرسد، غالباً این شتاب را به جلو نیز منتقل میکند؛ همانطور که در رالیهای مشابه تابستانی طی دهه گذشته دیده شده است. ما خرید اسپرد اختیار خرید (Call Spread) روی ETFهای شاخصهای بزرگ مانند SPY را توصیه میکنیم تا ضمن تعریفپذیر نگهداشتن ریسک، از این مسیر صعودی بهرهمند شوید.
احتمال بازگشایی تنگه هرمز از همین حالا قیمت نفت برنت را تحت فشار نزولی قرار داده و این قیمتها در حال لغزش به سمت محدوده ۷۵ دلار به ازای هر بشکه هستند. برای معاملهگری در این خنکشدن بخش انرژی، پیشنهاد میکنیم از اختیار فروش (Put) روی ETFهای بخش انرژی یا قراردادهای آتی نفت استفاده شود تا از افتهای بیشتر قیمت بهره ببرید. کاهش هزینههای انرژی احتمالاً ارقام تورمی پیشِرو را پایین نگه میدهد و فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخها در ادامه سال جاری را کاهش میدهد.
فرصتها در فلزات گرانبها
فلزات گرانبها در حال تجربه یک بازگشت قدرتمند هستند؛ بهطوریکه طلا پس از تضعیف ناگهانی دلار آمریکا دوباره به سمت سطح ۲,۵۰۰ دلار به ازای هر اونس حرکت کرده است. به معاملهگران توصیه میکنیم به قراردادهای آتی خرید (Long) یا اختیار خرید روی نقره و طلا توجه کنند؛ دو فلزی که بهترین رشد تکروزه خود از اواسط ژوئن را به ثبت رساندهاند. با این حال، در آستانه نشست جکسونهول فدرال رزرو در اواخر همین ماه، ضروری است حد ضررها (Stop-Loss) را نزدیک نگه دارید؛ زیرا اظهارنظرهای سیاستی درباره نرخ بهره میتواند بهسرعت جهت حرکت دلار را تغییر دهد.
