S&P 500 به شدت بالاتر از سطح باز شدن پیش‌بینی می‌شود به دلیل توافق تجاری بین ایالات متحده و چین که در آخر هفته اعلام شد. قراردادهای آتی S&P 500 به میزان ۳.۰٪ افزایش یافته و قراردادهای آتی NASDAQ ۳.۹٪ جهش کرده است. مذاکرات تجاری با توقف ۹۰ روزه در افزایش تعرفه‌ها به پایان رسید، که تعرفه‌های ایالات متحده بر چین را به ۳۰٪ و تعرفه‌های پکن بر واردات ایالات متحده را به ۱۰٪ کاهش داد. نظرسنجی AAII از احساسات سرمایه‌گذاران در روز چهارشنبه گذشته نشان داد که ۲۹.۴٪ از سرمایه‌گذاران فردی خوش‌بین و ۵۱.۵٪ بدبین هستند.

شکست تکنیکی

S&P 500 به نظر می‌رسد آماده خروج از مرحله التهاب اخیرش است و احتمالاً بالای ۵۸۰۰، که بالاترین سطح از اوایل مارس است، باز خواهد شد. این شاخص در هفته گذشته ۰.۴۷٪ کاهش یافت که نشان‌دهنده احتیاط قبل از نتیجه مذاکرات تجاری است. NASDAQ که حساس به روابط ایالات متحده و چین است، بیشترین افزایش را در قبل از بازار نشان می‌دهد، با قراردادهای آتی که ۳.۹٪ افزایش داشته و چشم‌انداز چالشی برای سطح ۲۰۹۰۰ دارد. شاخص نوسان، که در روز جمعه ۲۱.۸۳ بود، انتظار می‌رود امروز به‌طور قابل توجهی کاهش یابد. یک شکست تکنیکی قاطع رخ داده است که ناحیه مقاومت ۵۷۰۰-۵۷۲۰ را پشت سر گذاشته و پتانسیل حرکت به سمت ۵۹۰۰-۶۰۰۰ را دارد. برخی از سوددهی ممکن است پس از افزایش اولیه دنبال شود، با حمایت نزدیک به ۵۷۰۰. توافق تجاری چشم‌انداز بازار را بهبود می‌بخشد، هرچند احتیاط توصیه می‌شود قبل از انتشار داده‌های CPI فردا.

تغییر احساسات بازار

اطلاعات ارائه‌شده در بالا نشان‌دهنده یک تغییر شدید به سمت بالا در احساسات است که عمدتاً ناشی از یک گام مشهود به جلو در روابط تجاری بین ایالات متحده و چین است. با کاهش تعرفه‌ها از هر دو طرف و توقف ۹۰ روزه در افزایش‌های بیشتر، سرمایه‌گذاران به سرعت واکنش نشان داده و باعث افزایش بیشتر قراردادهای آتی در تمام زمینه‌ها، به‌ویژه در حوزه‌های فناوری شده‌اند. قراردادهای آتی برای هر دو S&P 500 و NASDAQ به‌طور قابل توجهی قوی‌تر هستند، که اغلب نشان‌دهنده بازتعریف موقعیت‌ها از سوی نهادها، نه صرفاً یک جریان ورود retail است. این توافق، هرچند موقتی، حال و هوا را از احتیاط به سمت خوش‌بینی بیشتر تغییر داده است. کاهش هفته گذشته S&P 500 که با احتیاط قبل از نتیجه تجاری همسو بود، اکنون بیشتر شبیه یک لحظه نهایی از عدم‌قطعیت به نظر می‌رسد، نه یک پس‌رفت طولانی‌مدت. حرکت بالای سطح ۵۸۰۰ — سقف چند هفته‌ای قبلی — نه تنها به لحاظ درصد بلکه به لحاظ زمان‌بندی قابل توجه است و درهای ورود به موقعیت‌های مثبت بیشتر را به‌طور نزدیک باز می‌گذارد. افزایش NASDAQ، که وارد قلمرو نزدیک ۲۰۹۰۰ می‌شود، نشان می‌دهد که احساس هیجان بیشتری برای بخش‌هایی که بیشتر در معرض زنجیره‌های تأمین جهانی و مضامین جغرافیایی سیاسی هستند وجود دارد. با جهش قراردادهای آتی امروز، این تنها یک واکنش زودگذر به اخبار نیست، بلکه تأییدی بر انتظارات قبلی میان معامله‌گران حرکت و دفتری‌های سهام است. از منظر نوسانات ضمنی، کاهش پیش‌بینی شده امروز، از سطح بسته شدن جمعه ۲۱.۸۳، نشان‌دهنده این است که شرکت‌کنندگان بازار پیش‌بینی می‌کنند روزهای معاملاتی آرام‌تری در پیش است — یا حداقل کاهش شگفتی‌های صعودی یا نزولی در افق. در حالی که این به سرمایه‌گذاران بلندمدت آرامش می‌دهد، از نظر ما همچنین باعث فشرده‌سازی حق بیمه‌های گزینه کوتاه‌مدت می‌شود و فرصت‌های تاکتیکی در جذب تغییرات مجدد را ارائه می‌دهد. به لحاظ تکنیکی، حرکت از ناحیه ۵۷۰۰–۵۷۲۰ بیشتر از آنکه فقط خوش‌بینی باشد، گفت‌وگو را به سمت نوار مقاومت بعدی بین ۵۹۰۰ و ۶۰۰۰ تغییر می‌دهد. آن ناحیه، که برای هفته‌ها دست‌نخورده مانده، اکنون به نشانه منطقی برای کالیبراسیون موقعیت‌ها تبدیل می‌شود. با این حال، لازم به ذکر است که برخی از فروش‌های مختصر در نزدیکی این ناحیه نه تنها محتمل بلکه از نظر ساختاری مفید است. این نه تنها شتاب را تازه می‌کند بلکه می‌تواند نقاط ورود مجدد را نیز فراهم کند.

Create your live VT Markets account and start trading now.

اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید