پوند استرلینگ روز پنجشنبه در برابر دلار تضعیف شد؛ پس از آنکه دادههای تورم قیمتهای تولیدکننده آمریکا (PPI) در مقیاس سالانه قویتر از انتظار منتشر شد و انتظارات نرخ بهره را به سمت فدرالرزرو جنگطلبانهتر (hawkish) سوق داد. GBP/USD در سطح 1.3525 قرار داشت و 0.17% افت کرد. شاخص PPI آمریکا در آگوست 0.4% بهصورت ماهانه افزایش یافت، در حالیکه نرخ سالانه 5.4% ثبت شد؛ در برابر پیشبینی 5.3%. PPI هسته نیز 0.2% ماهانه (در برابر برآورد 0.3%) و 4.6% سالانه بود. بازارها همچنین تحولات انرژی را دنبال کردند؛ برنت از 100 دلار بهازای هر بشکه عبور کرد و WTI نیز نزدیک همین سطح قرار گرفت، در حالیکه درگیری خاورمیانه وارد هفتمین ماه خود شد. تعداد متقاضیان هفتگی بیمه بیکاری 206 هزار نفر اعلام شد؛ اندکی بالاتر از پیشبینی 205 هزار و کمتر از رقم هفته قبل.
اکنون توجهها به انتشار شاخص CPI آمریکا در روز جمعه معطوف شده است. در بریتانیا، انتظار میرود بانک مرکزی انگلستان در نشست 17 سپتامبر نرخها را بدون تغییر نگه دارد؛ همچنین GDP بریتانیا که جمعه منتشر میشود، پس از رشد 0.3% ماهانه در ژوئن، برای ماه اخیر «بدون تغییر» و در سطح 0% برآورد میشود؛ در آستانه انتشار دادههای تورم و دستمزدها در هفته آینده. از منظر تکنیکال، GBP/USD در 1.3528 معامله شد و بالای خوشه میانگینهای متحرک در حوالی 1.3476 باقی ماند؛ سطوح حمایتی 1.3467 و 1.3448 ذکر شدهاند و سطح پایینتر 1.3362 نیز مطرح است، در حالیکه مقاومت نزدیک 1.3675 علامتگذاری شد. RSI(14) اندکی بالاتر از 50 قرار داشت.
استراتژیهای مشتقه کوتاهمدت برای GBP/USD
در هفتههای پیشرو، توصیه میکنیم معاملهگران مشتقه برای افزایش نوسان در جفتارز GBP/USD با استفاده از استراتژیهای اختیار معامله کوتاهمدت موقعیتگیری کنند. با توجه به اینکه ابزار CME FedWatch احتمال افزایش 25 واحد پایهای نرخ بهره در همین ماه را نزدیک به 70% نشان میدهد، خرید «پوت»های حفاظتی یا راهاندازی اسپردهای عمودی نزولی (bearish vertical spreads) میتواند به پوشش ریسک در برابر افت بیشتر کمک کند. این چرخش جنگطلبانه تا حد زیادی با رشد اخیر شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا به 5.4% در مقیاس سالانه پشتیبانی میشود؛ موضوعی که نشان میدهد فشارهای تورمی هنوز بهطور کامل مهار نشدهاند.
بازارهای انرژی و چشمانداز تکنیکال GBP/USD
همچنین به معاملهگران توصیه میکنیم بازارهای انرژی را با دقت بیشتری رصد کنند؛ جایی که نفت برنت به دلیل تداوم تنشهای ژئوپلیتیک از مرز 100 دلار بهازای هر بشکه عبور کرده است. از منظر تاریخی، تداوم قیمت نفت بالای 100 دلار مانند یک «مالیات سنگین» بر رشد اقتصادی جهانی عمل کرده و همزمان تورم سرفصل را در سطوح بالا نگه میدارد. برای GBP/USD، این وضعیت یک مانع کلاسیک رکودتورمی برای بریتانیا ایجاد میکند، بهویژه در شرایطی که رشد GDP بریتانیا در سطح 0% و متوقفشدن آن پیشبینی میشود.
از منظر تکنیکال، پیشنهاد میکنیم خوشه حمایتی فوری حوالی 1.3476 را که با میانگینهای متحرک ساده کلیدی همراستاست، بهدقت زیر نظر داشته باشید. اگر چاپ شاخص CPI آمریکا بالاتر از انتظار باشد، شکست کف 1.3476 میتواند بهسرعت مسیر را به سمت 1.3362 باز کند. در مقابل، معتقدیم هر گونه رشد کوتاهمدت تا محدوده مقاومت 1.3675 باید بهعنوان فرصتی برای ایجاد موقعیت فروش یا نوشتن «کالِ پوششدار» (covered calls) در نظر گرفته شود.
