GBP/USD در چهارمین جلسه پیاپی به افت خود ادامه داد و در معاملات اروپایی روز سهشنبه حوالی 1.3430 دادوستد شد. رفتار قیمت در نمودار روزانه همچنان درون یک کانال صعودی قرار دارد و در نتیجه، سوگیری تکنیکال کلی بازار همچنان صعودی باقی میماند.
نرخ لحظهای همچنان بالاتر از میانگینهای متحرک نمایی (EMA) ۹روزه و ۵۰روزه قرار دارد؛ در حالیکه هر دو شاخص زیر قیمت جای گرفتهاند و با یک روند صعودی زیرساختی همراستا هستند. اندیکاتورهای مومنتوم نیز حمایتی اما کنترلشدهاند؛ بهطوریکه شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴روزه در محدوده 55 قرار دارد و همزمان این جفتارز در حال آزمون حمایت EMA ۹روزه نزدیک 1.3400 است.
خرید در اصلاحات کوتاهمدت و استراتژیهای مشتقه
به معاملهگران بازار مشتقه توصیه میکنیم همزمان با آزمون حمایت کلیدی EMA ۹روزه در حوالی 1.3400، به دنبال فرصتهای خرید در اصلاح (dip) باشند. از آنجا که این جفتارز همچنان بهخوبی در کانال صعودی قرار دارد و بالاتر از EMA ۵۰روزه معامله میشود، روند صعودی بزرگتر همچنان بهطور کامل حفظ شده است. خرید اختیار خرید (Call) کوتاهمدت در نزدیکی 1.3400 به ما امکان میدهد با ریسک محدود از پتانسیل رشد بهرهمند شویم.
با قرار گرفتن RSI ۱۴روزه روی سطح باثبات 55، بازار فاصله زیادی تا محدوده اشباع خرید دارد و فضای کافی برای حرکت صعودی باقی میماند. دادههای تاریخی نشان میدهد زمانی که RSI در یک روند صعودی در این ناحیه خنثی-صعودی نوسان میکند، اغلب بهجای یک بازگشت ناگهانی، زمینهساز یک موج افزایشی پیوسته میشود. میتوان از اسپرد کال صعودی (Bull Call Spread) برای کاهش هزینه پرمیوم استفاده کرد و در عین حال، بازگشت به سقفهای اخیر نزدیک 1.3500 را هدف گرفت.
محرکهای کلان و مدیریت ریسک برای خریداران GBP/USD
این مومنتوم صعودی تا حد زیادی از تغییرات سیاست پولی در آمریکا و بریتانیا حمایت میگیرد. با ثابت نگهداشتن نرخ کلیدی توسط بانک انگلستان روی 4.5% بهمنظور مقابله با تداوم تورم خدمات، و ادامه چرخه انبساطی فدرال رزرو تا سطح 3.75%، شکاف نرخ بهره به نفع پوند است. انتظار میرود این پسزمینه کلان در هفتههای پیشِ رو، فشار نزولی GBP/USD را محدود نگه دارد.
معاملهگران میتوانند برای دادن زمان کافی به معامله جهت شکلگیری در طول جلسات پیشِ روی بانکهای مرکزی، قراردادهای ماهانه آگوست 2026 را مدنظر قرار دهند. قرار دادن حد ضرر در موقعیتهای نقدی کمی پایینتر از EMA ۵۰روزه ــ که در حال حاضر حوالی 1.3250 است ــ در صورت شکست کانال صعودی، از سرمایه محافظت خواهد کرد. این رویکرد متوازن کمک میکند ضمن همراهی با موج صعودی غالب، ریسک ناشی از نوسانات ناگهانی نیز مدیریت شود.
