تصمیم نرخ بهره استرالیا و واکنش اولیه بازار
در استرالیا، بانک مرکزی استرالیا (Reserve Bank of Australia) در نشست ماه مارس، «نرخ بهره رسمی» (Official Cash Rate؛ نرخ بهره پایهای که بانک مرکزی تعیین میکند) را 25 واحد پایه بالا برد و به 4.10% رساند. «واحد پایه» (basis point) یعنی یک صدم درصد؛ پس 25 واحد پایه برابر 0.25% است. این دومین افزایش پشت سر هم در سال جاری بود، بعد از افزایش 25 واحد پایه در فوریه. در نمودار روزانه، قیمت از محدوده 0.71 عقب نشست و حالا زیر «باند میانی بولینگر 20روزه» نزدیک 0.7070 قرار دارد. «باندهای بولینگر» (Bollinger Bands) ابزاری برای سنجش نوسان قیمت هستند که از یک میانگین متحرک و دو باند بالا/پایین تشکیل میشوند. این باندها در حال صاف و باریک شدن هستند. همچنین «RSI» (شاخص قدرت نسبی؛ نشان میدهد فشار خرید یا فروش چقدر است) در میانه محدوده 40 قرار دارد و پایینتر از خط میانی است. مقاومت در 0.7065 است، سپس 0.7100 و بالاتر از آن 0.7150. حمایت در 0.6920 است، سپس 0.6880، با «EMA 100روزه» (میانگین متحرک نمایی؛ نوعی میانگین که به قیمتهای جدیدتر وزن بیشتری میدهد) نزدیک 0.6860، و پایینتر 0.6800.قدرت دلار آمریکا و فشارهای کلی اقتصاد
در طرف دیگر، دلار آمریکا همچنان قوی است و از فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) حمایت میگیرد که نرخ سیاستی خود را در بازه 4.75 تا 5.00% نگه داشته است. برخلاف سال قبل که محرک اصلی بازار یک رویداد مشخص ژئوپلیتیک بود، نگرانی امروز کند شدن کلی رشد اقتصاد جهانی است، بهویژه در چین که بزرگترین شریک تجاری استرالیاست. این فضا معمولاً به نفع دلار آمریکا بهعنوان «پناهگاه امن» (داراییای که در زمان نااطمینانی بیشتر خریدار دارد) تمام میشود. با این شرایط، میتوان به راهبردهایی فکر کرد که از افت بیشتر یا حرکت در یک محدوده سود میبرند. خرید «اختیار فروش» (put option؛ قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را میدهد) با «قیمت اعمال» (strike price؛ قیمت توافقشده در قرارداد) پایینتر از 0.6500 میتواند برای آماده شدن جهت شکست کفهای اخیر مناسب باشد. با توجه به رفتار تاریخی قیمت، سطح 0.6800 که در 2025 هدف یک بازگشت عمیقتر دیده میشد، اکنون بهعنوان یک مقاومت مهم بلندمدت عمل میکند. تصویر فنی هم نگاه نزولی را تأیید میکند، مشابه چیزی که سال قبل دیده شد، اما در سطوح پایینتر. RSI روزانه به سختی میتواند بالای خط میانی 50 برود که نشاندهنده ضعف شتاب صعودی است. معاملهگران «مشتقات» (derivatives؛ ابزارهایی مثل اختیار معامله و قراردادهای آتی که ارزششان از دارایی اصلی میآید) باید مراقب افزایش «نوسان ضمنی» (implied volatility؛ نوسانی که بازار در قیمت اختیارها پیشبینی میکند) پیش از انتشار CPI استرالیا و آمار اشتغال آمریکا باشند، چون ممکن است فرصت ورود قبل از گرانتر شدن اختیارها ایجاد شود.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
