یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات ابتدایی آسیا در روز دوشنبه تا حوالی 1.1380 عقب نشست؛ چراکه پیام‌های انقباضی (هاوکیش) فدرال‌رزرو و تشدید تنش‌های خاورمیانه از دلار حمایت کرد. بازارها همچنین چشم‌انتظار انتشار داده‌های فروش خرده‌فروشی و شاخص قیمت مصرف‌کننده آلمان در روز چهارشنبه هستند. انتظارات نرخ بهره تقویت شده است: ابزار CME FedWatch احتمال افزایش نرخ معیار فدرال‌رزرو در اکتبر را نزدیک به 65.9% نشان می‌دهد؛ در حالی‌که این احتمال یک هفته قبل 57.6% و یک ماه قبل 9.4% بود. از سوی دیگر، بانک مرکزی اروپا در سپتامبر نرخ سپرده را 25 واحد پایه افزایش داد و به 2.50% رساند؛ قیمت‌گذاری رویترز حاکی از حدود 45% احتمال یک افزایش دیگر 25 واحد پایه‌ای در اکتبر است و افزایش بعدی دست‌کم از دسامبر به بعد به‌طور کامل در قیمت‌ها منعکس شده است.
به گفته UOB، پس از شکسته شدن سطح 1.1400 سرعت افت بیشتر شد و جفت‌ارز تا 1.1358 پایین آمد؛ در عین حال، این نهاد به حمایت‌های 1.1355 و 1.1325 و مقاومت 1.1430 اشاره کرد. امتیاز Speechtracker در FXS برای هامک 7.2 از 10 بود که در مقایسه با میانگین تاریخی 7.5 از 10 قرار می‌گیرد؛ همچنین شاخص احساسات فدرال‌رزرو FXS با 0.34 واحد کاهش به 147.72 رسید، اما همچنان بالاتر از سطح خنثی 100 باقی ماند. در نمودارها، EUR/USD پایین‌تر از میانگین متحرک ساده 100روزه و خط میانی باندهای بولینگر قرار دارد؛ شاخص قدرت نسبی 14روزه (RSI) نزدیک 27 است، با حمایت حوالی 1.1340 و مقاومت در محدوده 1.1525–1.1530 و سپس 1.1708.
شرایط اشباع فروش و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت
پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران ابزارهای مشتقه، شرایط عمیق اشباع فروش در EUR/USD را که اکنون حوالی 1.1380 نوسان می‌کند، با دقت زیر نظر بگیرند. با قرار گرفتن RSI روزانه روی سطح پایین 27، داده‌های تاریخی نشان می‌دهد چنین سطوح افراطی اغلب یک بازگشت اصلاحی کوتاه‌مدت در اندازه 50 تا 100 پیپ را فعال می‌کند. توصیه می‌کنیم برای شکار این بازگشت احتمالی، پیش از ازسرگیری روند نزولی بزرگ‌تر، سفارش‌های خرید لیمیت (Buy-Limit) با حد فاصله کم را نزدیک نواحی حمایتی قدرتمند 1.1355 و 1.1325 تنظیم کنید.
بازار در حال حاضر احتمال 65.9% برای افزایش نرخ بهره فدرال‌رزرو در اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کند که نسبت به 9.4% ماه گذشته رشد قابل‌توجهی دارد. برای معامله بر مبنای این مومنتوم، پیشنهاد می‌کنیم از استراتژی‌های اختیار معامله کوتاه‌مدت استفاده شود؛ مانند خرید اختیار فروش (Put) یورو/دلار در صورت شکل‌گیری جهش‌های اصلاحی کوتاه به سمت 1.1430. این رویکرد امکان بهره‌گیری از روند کلی نزولی ناشی از سیاست هاوکیش فدرال‌رزرو را فراهم می‌کند و در عین حال ریسک را محدود نگه می‌دارد.
ریسک‌های ژئوپلیتیک، راهبردهای نوسان‌گیری و حساسیت به داده‌ها
با افزایش تنش‌های خاورمیانه که مسیرهای کلیدی حمل‌ونقل جهانی را تهدید می‌کند، تقاضای دارایی امن به احتمال زیاد در هفته‌های پیش‌رو همچنان به حمایت از دلار آمریکا ادامه خواهد داد. در دوره‌های مشابه تنش‌های ژئوپلیتیک—از جمله شوک‌های بازار در اوایل 2024—نوسان ضمنی یک‌ماهه یورو/دلار طی چند روز بیش از 1.2% جهش کرد. با تداوم این وضعیت ژئوپلیتیک، می‌توان استراتژی‌های خرید نوسان (Volatility-Buying) مانند استرادل (Straddle) را برای بهره‌گیری از نوسانات ناگهانی و تند بازار مدنظر قرار داد.
افزون بر این، یورو همچنان نسبت به داده‌های ورودی اروپا بسیار حساس است؛ به‌ویژه در شرایطی که بازارها تنها حدود 45% احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. گزارش‌های فروش خرده‌فروشی و تورم آلمان در روز چهارشنبه می‌تواند به سرعت این انتظارات را جابه‌جا کرده و حرکت‌های تند و غافلگیرکننده ایجاد کند. به نظر ما معامله‌گران باید چابک عمل کنند و برای محافظت از موقعیت‌های موجود در برابر جهش‌های ناگهانی—در صورتی که تورم آلمان بالاتر از انتظار منتشر شود—از اختیارهای ناک‌اوت (Knock-out) استفاده کنند.
